一、论商品期货价格的均衡机制（论文文献综述）
于凤芹,刘子博[1]（2021）在《苹果期货与现货价格时变关联性研究——兼论外部突发事件的影响》文中进行了进一步梳理本文通过选取苹果期货连续合约结算价、产区苹果（红富士）产区价格指数以及烟台苹果（一、二级红富士）价格指数,构建时变参数向量自回归（TVP-VAR）模型,研究了苹果期现货市场价格关联性以及外部突发事件对两者关联性的影响。研究表明,苹果期现货市场价格间具有很强的时变关联性;不同产区与期货市场的关联性具有地区差异性;外部事件冲击下,苹果期货市场价格对苹果现货市场价格的影响减弱,苹果现货市场价格对期货市场价格的影响加强。因此,基于本文结论,产业从业者在使用苹果期货市场时应注意地区差异性以及外部事件对期货市场价格引导作用减弱的影响。
杨晓鹏,刘云[2]（2021）在《我国棉花期货与现货价格的动态关联度分析》文中进行了进一步梳理棉花期货的推出,可有效降低棉花现货市场的波动风险。以我国棉花期货与现货价格为研究对象,采用ADF单位根检验、Johansen协整检验、VAR模型、Granger因果检验等方法对我国棉花期货价格与现货价格间的动态关系进行实证分析。结果表明:棉花期货与现货价格之间存在长期动态均衡关系,期货价格对现货价格有一定的引导作用,相关从业者可以利用期货价格的波动趋势预测未来棉花现货价格的走势。
徐媛媛,王传美[3]（2021）在《我国农产品期货市场流动性测量及“跨品种”动态溢出研究》文中研究表明本文基于豆粕、橡胶等8种主要农产品期货主力合约的日度交易信息,以FHT价差作为流动性代理,度量了合约上市以来流动性的历史演化,并构建了滚动协整、VEC模型与时变Copula模型以探讨流动性的"跨品种"溢出机制。研究发现:第一,不同农产品期货品种间流动性变动呈现"同涨共跌"的态势,农产品价格市场化改革增大了玉米、棉花等期货市场的风险敞口;第二,油脂类期货（豆油、棕榈油等）是农产品期货市场流动性"跨品种"传递网络的主导品种,对流动性系统风险的感知能力较强;第三,极端事件往往会导致市场间流动性依赖偏离常态,其中正冲击作用下市场联合利好是短暂、易逝的,而负冲击下流动性的联合下跌是一种"常态化"事件。因此,本文的研究为从源头上防控中国农产品期货市场流动性风险及其"跨品种"传染提供理论依据,具有较强的现实意义。
沈文[4]（2021）在《大豆“价补分离”政策实施对期货市场功能的影响研究》文中提出大豆"价补分离"政策实施后的市场效应有待研究,其中对期货市场的影响更是值得关注。本文根据2012～2019年大豆政策调整时间节点,分阶段地利用GARCH族模型分析价格波动特征并对比,探讨政策实施过程中期货市场价格发现功能及套期保值功能变化。研究表明:"价补分离"政策实施导致大豆期货价格与基差阶段性下挫,收益率波动特征变得更加明显,期货市场价格发现效率和套期保值效率得到提高。
谭诗文[5]（2019）在《大宗商品金融化背景下我国铜定价权研究》文中指出近年经济快速发展,中国加入WTO以后,已经成为全球铁矿石第一进口国、大豆第一进口国、石油第一进口国、钢铁第一产量国、铜第一消费国。中国加入大宗商品国际贸易大国行列,拥有获取全球资源的平台。在大宗商品的国际贸易中我国作为大买家在定价上却没有发言权,被动接受发达国家主导的国际价格,对我国产业发展和国民经济造成巨大损失。提高大宗商品定价权对于我国企业发展、产业安全、经济稳定具有重大意义。本文站在大宗商品金融化背景下,明确了大宗商品定价权的定义,从宏观角度分析了大宗商品定价权缺失现象,在期货定价机制理论基础上分析价格传导机制的特点,然后从微观角度铜期现货市场出发,论述铜产业供需、贸易现状和铜价影响因素,考察了大宗商品金融化趋势下,伦敦期货交易所（LME）铜期货市场主导铜国际价格。最后以2003年7月24日至2019年2月13日沪深300指数、道琼斯工业平均指数、铜期现货价格为样本,建立VAR模型分析国内外股票市场对我国铜期现货市场价格传导效应。在股票市场对铜期货市场价格传导方面,国际股票市场比国内股票市场影响能力更强,作用时间更久。在期铜市场对现铜市场价格传导方面,国际期货市场比国内期货市场影响能力更大,作用时间更久。证明了伦敦期货交易所（LME）铜期货主导的国际铜价,在大宗商品金融化下进一步脱离我国市场基本面,加剧了我国的铜定价权缺失,提出对金融机构、投资主体、监管机构、生产企业四个方面的建议。
姚小剑[6]（2016）在《国际原油期货、现货价格互动引起现货价格泡沫研究》文中认为国际原油贸易大多以现货价格结算,在近年国际原油价格剧烈波动背景下,国际原油现货价格泡沫研究已成为原油金融领域的热点问题之一。已有国际原油价格泡沫研究的不足是其一方面只涉及国际原油期货价格,不涉及现货价格;另一方面仅实证金融投机与国际原油期货价格相关性,缺乏对国际原油现货价格泡沫产生机理的研究。理论上,期货价格具有价格发现现货价格的功能,并且两者存在互动关系。所以,从期货与现货价格互动视角,在机理上揭示国际原油期货价格发现的现货价格是否含有泡沫则需要进一步研究。鉴于此,本论文以国际原油便利收益作为国际原油期货与现货价格互动关系的衡量变量,对本问题展开深入研究。首先,实证国际原油期货与现货价格互动存在性,并构建国际原油期货现货价格蛛网互动模型。其次,在实证国际原油金融属性后,一方面运用行为金融理论构建金融投机者操纵国际原油期货价格的正反馈交易模型;另一方面利用资产价格泡沫理论检验国际原油现货价格泡沫存在性。再次,结合正反馈交易模型结论和国际原油市场蛛网互动模型揭示国际原油期货与现货价格互动产生现货价格泡沫的原因。最后,实证国际原油现货价格泡沫对我国经济增长的影响。本研究不仅揭示了国际原油期货与现货价格互动引起现货价格泡沫的机理,丰富了期货仓储理论和原油金融理论,而且能为企业规避国际原油现货价格泡沫风险提供理论指导。论文的主要创新性工作和结论如下:第一,发现了国际原油在样本不同阶段具有不同属性。本部分的研究是基于价格波动是价格泡沫的形成基础,而国际原油现货价格波动性却不一致的实际提出研究问题,并克服了以往研究中割裂供求分析与金融投机分析的不足,在理论上提出综合运用期货仓储理论与原油金融理论研究国际原油价格泡沫问题。具体来说,本部分将样本细分为四个阶段后,通过国际原油便利收益的期权特性、影响因素分析、以及利用国际原油便利收益实证国际原油金融属性等方法,得出样本阶段1具有显着金融属性,样本阶段2和4具有实物属性,样本阶段3具有脆弱金融属性。本部分的研究结果揭示了供求与金融投机对国际原油价格影响程度的对比决定了国际原油在样本不同阶段的属性,也丰富和发展了反映国际原油期货与现货价格互动的国际原油便利收益的相关研究内容。第二,发现了国际原油期货市场交易者的互动行为以及金融投机者操纵国际原油期货价格的机理。本部分基于国际原油现货价格由期货价格发现,以及国际原油金融属性的本质是国际原油价格由金融投机决定的观点而提出研究问题,并克服了已有研究重实证轻机理的不足,在理论上提出了通过引入套期保值者,放松理性交易者与正反馈交易者数量相等的假设,构建国际原油期货市场的正反馈交易模型。具体来说,从行为金融角度揭示了国际原油现货市场供求失衡是理性投机者操纵国际原油期货价格的基础。因为套期保值者对国际原油期货价格的影响与理性投机者相反,所以,消极投资者的数量多少成为决定理性投机者能否主导国际原油期货价格的砝码。如果理性投机者能主导国际原油期货价格,其会利用正反馈者关于国际原油期货价格上涨形成的正反馈效应进一步加大对国际原油期货价格操纵,最终带来国际原油期货价格的持续上涨。第三,发现了虽然国际原油期货具有价格发现的形式,但因为原油期货市场存在金融投机,所以在国际原油的不同属性下,国际原油期货现货价格互动会引起不同程度的现货价格泡沫。本部分基于对国际原油期货价格发现的结果进行反思而提出研究问题,并克服了以往研究仅实证期货价格发现存在性,缺乏审视价格发现结果的不足。在理论上提出了从期货与现货价格互动视角研究国际原油现货价格泡沫。具体来说,首先,从一阶矩和二阶矩视角实证国际原油期货具有价格发现功能;其次,构建国际原油期货与现货价格关于国际原油便利收益的蛛网互动模型;再次,利用TAR模型实证国际原油现货价格泡沫存在性及其程度。最后,利用蛛网互动模型揭示国际原油期货现货价格互动引起现货价格泡沫的产生机理。发现由于样本阶段1的国际原油具有金融属性,相应其属于发散性蛛网,结果国际原油现货价格中含有泡沫的比例较高。样本阶段2和阶段4的国际原油具有商品实物属性,其属于收敛性蛛网,从而国际原油现货价格中含有泡沫的比例相对较低。样本阶段3具有脆弱金融属性,其属于封闭性蛛网,相应其国际原油现货价格中含有泡沫的比例高于样本阶段2和阶段4,与样本阶段1相近,但其泡沫严重程度却低于样本阶段1。本部分的研究结果揭示了金融投机行为对国际原油期货价格发现结果的影响,丰富和完善了原油金融的相关研究内容。第四,发现了国际原油现货价格泡沫对我国经济增长最终影响由我国总需求变化而不是由国际原油现货价格决定。本部分基于国际原油现货价格与我国经济增长的关系提出研究问题,并在方法上克服了已有线性分析的不足,从理论上提出了从总供给与总需求两方面分析两者之间关系。具体来说,从非线性视角,构建STR模型实证国际原油现货价格泡沫对我国经济增长影响。发现从总供给方面,国际原油现货价格上涨会通过成本变化直接造成对我国经济增长负向影响。但在总需求方面,因为固定资产投资和货币供给对我国经济增长的同向影响大于上述国际原油价格的负向直接影响,从而国际原油现货价格泡沫与我国经济增长之间存在同向变动关系。本部分的研究结果揭示了国际原油现货价格泡沫与我国经济增长关系,丰富和完善了国际原油现货价格泡沫的相关研究内容。
岳会[7]（2015）在《新疆棉花价格波动影响因素及其传递效应研究》文中研究说明棉花价格波动是指棉花的绝对价格或相对价格在持续不断的运动中所表现的形态,这种形态通过一定的渠道或者途径与其他价格产生共同作用,引起物价水平的总体变动,就称棉花价格波动产生了传递效应。新疆棉花随着1999年我国棉花流通体制改革、2001年中国加入WTO、2004年6月中国棉花期货市场建立等而步入了一个快速发展的时期,但是近几年棉花市场异常波动棉花价格跌宕起伏,使新疆棉花长期以来没有实现资源优势转化为经济优势,这给新疆棉花和棉农带来了很大的打击。由于新疆特殊的地理位置及自然环境,棉花价格的稳定对新疆地区的农业结构调整和农民增收具有重要影响、对新疆棉花市场体系的发展和完善具有重要意义。本文综合运用农业经济学、产业经济学、区域经济学等学科的理论及研究方法,结合新疆棉花价格波动剧烈的特殊区情,从新疆棉花价格波动影响因素及传递效应分析如何稳定新疆棉花价格从以下几个章节展开了详细讨论:第一章绪论。首先对本研究的背景、问题研究的重要意义进行论述,通过对已有文献的研究及梳理总结已有文献对相关问题的研究方法、结论,在此基础上找出自己的研究方法及视角,安排文章的逻辑结构、行文思路、研究内容,最后总结文章对相关问题的贡献。第二章概念界定和理论基础。首先对经济波动、经济周期、价格波动、棉花价格、价格传递、价格弹性的概念进行界定,然后对本研究的理论基础货币理论、价格理论、均衡价格理论、需求理论、价格传导理论等展开论述。第三章新疆棉花生产与购销状况分析。本章对新疆棉花生产状况、购销状况、生产购销问题进行梳理,对新疆棉花种植、成本、购销现状、流通制度等深入分析,从而理清棉花产业链各环节与价格波动关系。第四章新疆棉花价格波动特征分析。对新疆及国内其他棉区价格波动总体趋势、新疆棉花价格波动特征、原因进行分析,运用ARCH类模型对新疆棉花价格波动特征进行实证分析,从中指出新疆棉花价格波动的特征。第五章新疆棉花价格波动影响因素分析。利用调查问卷收集得到的影响因素评价数据,总结新疆棉花价格波动影响因素,并进行理论分析,在此基础上运用葛兰杰因果关系检验法（Granger Causality Tests）可以帮助我们分析棉花价格与影响因素间的因果关系,作为进一步分析的依据。第六章新疆棉花价格波动传递效应分析。对国际-国内-新疆棉花之间的横向价格波动传递、棉花生产者-加工企业-购销企业之间的纵向价格波动传递以明确新疆棉花价格波动的关联性与波动效应。第七章从宏观、微观两方面,对新疆现行棉花政策效应与作用机制进行分析。在此基础之上,提出稳定新疆棉花价格波动的调控政策,为新疆棉花产业稳定发展提供政策依据。通过全面的理论和实证分析之后,本文主要得到以下结论:第一,纵观建国以来的新疆棉花生产历程,新疆作为我国棉花产区,经历了从无到有,从小规模种植到大规模种植的阶段。回顾新疆60年的植棉史和棉花产业的发展历程,我们可将其大致分为四个历史阶段:第一阶段:1954年-1980年,是新疆棉花少量生产阶段。第二阶段:1981年-1990年,是新疆棉花产业初步发展阶段。第三阶段:1991年-2000年,是新疆棉花产业全面快速发展阶段。第四阶段:2001年以来,是新疆棉花产业步入市场化竞争发展的新阶段。进入新世纪后,随着国家产业布局调整和新疆产业结构调整的需要,新疆棉花种植规模和水平不断提升的同时,纺织产业发展也开始以其人们的重视,并提出了“东锭西移”的纺织产业发展思路。2014年新疆棉花产量占国内棉花产量超过50%,占世界棉花产量的15%。这种快速的发展也决定了新疆在我国棉花产业中占有举足轻重的地位,新疆作为我国最大的商品棉生产基地,也是世界最大的产棉区之一。政府对新疆棉花产业的政策历史上发生过多次变迁。政府对棉花实行的政策由计划管理,到逐步建立起在国家宏观调控下,主要依靠市场机制实现棉花资源合理配置的新体制。对应的政府对棉花市场的管理从计划性干预改为政策性调控,流通市场基本实现了市场化。这样的政策变迁决定新疆棉花收购价格、销售价格主要由市场形成,政府不再作统一规定,收购价格由收购企业与农民协商确定,2010年为了稳定棉花市场及价格采取国家收储计划。面对这样的变化新疆棉花产业要有自己的准备去应对市场的变化。第二,改革开放以来新疆棉花价格波动表现出自己应有的特征。近期新疆棉花价格呈现出巨大的波动性,“卖棉难”与“买棉难”现象交替发生,新疆棉花生产陷入了一种“短缺”与“过剩”剧烈变化的循环波动之中,与其它农作物（比如粮食）相比,棉花价格的波动己经成为新疆棉花的主要特征,也影响了棉农的收益,更对新疆经济发展起到了一定的影响。总结新疆棉花价格波动规律,表现以下特征:棉花价格整体波动上涨,波动幅度加大,且有加剧趋势;棉花价格具有明显的长短波动周期,长期周期峰值波动剧烈;随政策变动,棉花价格波动出现波峰与波谷。研究时间内出现的棉花价格上涨下跌大致原因归结如下:相关政策频变,是棉花价格波动剧烈的原因;生产成本持续上涨是棉花价格波动上涨的原因;产量是影响棉花价格波动表现蛛网特征的主要原因;天气情况使棉花价格波动剧烈;棉花期货交易不完善,投机动机加大棉花价格的波动。第三,价格是棉花生产、流通、加工等一系列自然和社会活动的集中体现。新疆棉花价格的形成与波动既受国内外市场因素的影响,也受到新疆本地各方面因素的影响。棉花价格的波动是在我国棉花流通体制的大背景下形成的。根据棉花波动的状况和政府参与棉花价格形成的干预,新疆棉花价格波动与我国棉花价格波动趋势大体相同,随着棉花流通体制的改革及国际贸易的发展,新疆棉花在世界棉花产业中的地位越来越重要。新疆棉花价格受政策、产量、消费量、进出口量、替代品、国际市场等的影响,实证分析国际棉花价格、生产成本、产量、库存、进口对新疆棉花价格的影响得知当保持其他因素不变,上述某一因素变化1%时,则当年新疆棉花价格依次变化0.53%、0.1558%、-0.094%、-2.92%、-0.0323%。第四,价格波动首先沿着国际市场—国内市场的空间传导路径进行传播,进入国内市场后主要按照生产原料价格或进口价格—批发价格—零售价格的产业链价格进行传导,在我国加入WTO后,棉花国际贸易量迅速增加,新疆棉花价格与国内、国际棉花价格的相互影响越来越大。且影响是基于价格差异基础上的,棉花进口贸易比例较大,开放度较高,因此其新疆价格受国际价格影响也越大。国际价格对新疆棉花价格变动的贡献度不断增加,但仍处于较低水平。新疆棉花生产价格指数波动向零售价格指数的传导存在滞后期,且存在一定的阻力,传导顺畅度不高。
张亚南[8]（2014）在《我国农产品期货价格与相关上市公司股价内在关系研究》文中研究说明近年来,由于各种因素的影响,中国的农产品价格快速上涨,人民生活成本增加。农产品价格的大幅波动,增大了农产品生产者、经营者收入的不确定性,不利于农业生产的稳定。我国作为一个人口大国和农业大国,粮食问题、三农问题关系到社会稳定和国家安全。农产品期货市场作为我国商品期货市场的重要组成部分,不仅可以通过其价格发现功能预测未来农产品现货价格的变动,而且可以通过其套期保值功能防范农产品价格频繁波动带来的风险。本文以白糖、玉米、大豆、棉花四个农产品期货品种价格和与之对应的南宁糖业、登海种业、哈高科、新赛股份四家上市公司股票价格为研究对象,运用ADF检验、VAR模型、VECM等计量统计方法对我国农产品期货价格与相关上市公司股票价格的内在关系进行了实证研究,得出以下结论并提出相应的建议：（一）农产品期货价格与相关上市公司股票价格具有相同的变化趋势；二者的相关性较高,其中玉米期货价格与登海种业股票价格为高度相关,其它的为显着相关；相关上市公司股票价格的波动性强于各农产品期货价格的波动性。（二）在5%显着水平下,农产品期货价格和相关上市公司股票价格序列一阶单整；在5%显着水平下,农产品期货价格与相关上市公司股票价格均存在长期均衡关系；农产品期货价格对相关上市公司股票价格的修正速度比较慢,相关上市公司股票价格对于农产品期货价格的变化还存在滞后反映的特点；白糖期货价格与南宁糖业股票价格之间存在单向的引导关系,白糖期货价格是南宁糖业股票价格的格兰杰原因；玉米期货价格与登海种业股票价格、大豆期货价格与哈高科股票价格以及棉花期货价格与新赛股份股票价格之间存在双向的引导关系。（三）当对各农产品期货价格施加一个标准差新信息的冲击时,对各农产品期货价格和相关上市公司股票价格均有正向的影响。各农产品期货价格受自身的影响最大,第一期都会产生一个较大的的反应,然后逐渐减弱并趋于稳定。各上市公司的股票价格对于相关农产品期货价格的影响立刻产生较大的响应；我国农产品期货价格和相关上市公司股票价格主要受各自滞后一期的影响。
洪文琳[9]（2013）在《金属商品金融化程度测算 ——基于锌的实证研究》文中研究说明金融衍生品市场伴随全球经济环境的变化和金融一体化的推进而迅猛发展，前30多年，中国纯粹的“种植/加工制造”的时代背景和产业模式正悄然发生转变，进入“金融+种植/制造”的全新阶段。商品金融化成为一种趋势和潮流。广义上的商品金融化包括大宗商品期货、期权、远期，大宗商品相关行业的上市公司股票，还有专门盯住商品价格指数的基金。在这之间首要的是商品期货，亦即狭义上的商品金融化，也是本文针对性考察的对象。商品金融化的发展对实体经济具有推动作用，同时有利于提高资本配置效率，提升金融竞争力。商品金融化的发展，尤其是商品期货市场的适度发展，对于套期保值者规避市场价格风险、对抗通货膨胀、锁定利润具有重大作用，对于投资者改善和优化投资组合、分散投资风险、提高投资收益、发挥结构性贸易融资功能具有重要意义。然而，过度的商品金融化会使实体供求变动退居次要地位，期货市场价格更加容易受到金融投资者的炒作，商品交易不确定性上升，价格波动幅度增大，市场风险放大，提高了套期保值的成本。本文设计了一套商品金融化程度测算的指标体系，并进行实证测算。由国内锌期现价格相关度、期价对期现市场的影响程度、期市发现价格功能优度的测算，考察期现价互动情况，研究期市影响力；通过价格受危机冲击程度的测算，研究金融市场系统风险对价格的影响力；由基差波动程度测算风险程度，测算期现两市实际收益率波动程度，而研究收益波动程度与风险大小；通过测算期价对现价偏离程度、换手率，研究投机程度。进而研究测算金属商品金融化程度综合指标，并与国外成熟市场水平相比较，定义出低度、中度、高度金融化的标准，为政府制定政策、相关套期保值者和投资者适当利用商品金融市场提供建议。
徐龙[10]（2011）在《跨市场相关资产价格关系研究 ——基于钢材市场的经验分析》文中研究表明近年来,国际钢铁价格和铁矿石价格一路走高,我国经过几十年的发展,已经成为全球最大的钢材生产和消费国；但与之相悖的是,我国并没有成为相应的国际钢材定价中心,同时,在铁矿石谈判过程中,我国的地位也与我国的铁矿石消费量严重不符,几乎丧失了铁矿石采购的议价能力。我国现行钢材定价机制仍是参照大型钢铁企业产品出厂价的模式,钢材现货市场价格严重依赖于大型钢铁企业的产品出厂价。为了改善现有的钢材定价机制,国家相关部门经过了几年的筹备后,终于在2009年恢复了钢材期货交易,我国也成为继日本、阿联酋、英国、美国后,拥有钢材期货交易品种的国家之一。在股票市场,国家在完成股改后,大中型钢铁企业经过改制后已经全部完成上市工作,钢铁类股票已经构成了股票市场中最重要的板块之一。在此背景下,如何有效地刻画我国钢材期货市场、现货市场与股票市场间的联动特征或信息传导机制；现有钢材定价机制对我国三个投资市场的地位是否产生影响,以及产生何种影响；如何帮助金融监管部门提高政策制定的有效性和适时性,以有效地防范金融市场风险等问题一直是投资者关注的焦点。在借鉴国内外相关研究的基础上,本文对我国钢材期货市场、现货市场与钢铁类股票市场间的关联性特征、结构变化及其成因进行了研究。主要的研究内容和方法如下：首先,本文分别对钢材期货市场、现货市场和钢铁类股票市场目前的发展状况进行了概述,介绍了钢材期货市场的发展历史,钢材现货市场的特点和主要现货市场,以及钢铁板块在股票市场中的地位与钢铁股票的特点；其次,本文先从理论上分析了三个市场的信息传导机制,然后,采用协整检验、误差修正模型、MVGARCH-BEKK模型等计量经济学方法对三个市场间的价格传导关系、溢出效应等问题进行了研究；最后,在理论分析和实证研究的基础上,我们得出了相应的结论,并提出了相应的政策性建议。研究结论表明,第一,钢材期货价格、现货价格和钢铁类股票价格之间存在协整关系。第二,现货市场在钢材价格发现过程中占据主导地位。第三,期货收益率和现货收益率之间具有双向的价格溢出效应,现货收益率可以预测股票收益率,而期货收益率与股票收益率之间并无明显的价格溢出现象。第四,钢材期货市场、现货市场与钢铁类股票市场都具有显着波动聚集性,同时,股票市场与期货市场、期货市场与现货市场之间存在双向波动溢出效应,而股票市场与现货市场间仅存在从现货市场到股票市场的单向波动溢出效应。本文的研究将有助于深入探讨我国钢材期货市场、现货市场与钢铁类股票市场间的信息传导机制及其变化规律,对促进我国其他金融市场间的联动机制研究,完善金融市场理论具有重要的理论价值；并且有助于钢铁生产企业、流通企业和钢材投资者确切把握三个市场间的内在联动机理及其变化规律,对防范钢材价格波动风险,提高投资决策效率具有十分重要的现实意义。
二、论商品期货价格的均衡机制（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、论商品期货价格的均衡机制（论文提纲范文）
（1）苹果期货与现货价格时变关联性研究——兼论外部突发事件的影响（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、文献综述 |
| 三、理论分析及研究假设 |
| （一）苹果期现货市场价格的关联性分析 |
| （二）地区差异对苹果期现货关联性的影响分析 |
| （三）外部事件冲击对苹果期现货关联性的影响分析 |
| 四、数据及模型设定 |
| （一）数据描述 |
| （二）模型设定 |
| 五、实证结果分析 |
| （一）平稳性检验 |
| （二）模型滞后阶数确定 |
| （三）TVP-VAR模型的分析 |
| 1. 模型参数估计结果分析 |
| 2. 时变脉冲响应分析 |
| (1）等间隔脉冲响应分析。 |
| (2）时变点脉冲响应分析。 |
| 六、结论与建议 |
（2）我国棉花期货与现货价格的动态关联度分析（论文提纲范文）
| 1 研究方法及数据描述 |
| 1.1 研究方法 |
| 1.2 数据选取与描述Pt-1 |
| 2 实证分析 |
| 2.1 ADF单位根检验 |
| 2.2 Johansen协整检验 |
| 2.3 VAR模型 |
| 2.4 脉冲响应 |
| 2.5 Granger因果检验 |
| 3 研究结论 |
（3）我国农产品期货市场流动性测量及“跨品种”动态溢出研究（论文提纲范文）
| 一、引 言 |
| 二、计量方法与模型 |
| (一)流动性测量方法 |
| (二)流动性溢出机理 |
| (三)流动性溢出模型 |
| 1.滚动协整与误差修正分析法。 |
| 2.时变Normal和SJC Copula模型。 |
| 三、实证分析 |
| (一)农产品期货市场流动性历史趋势的度量 |
| (二)农产品期货市场流动性的“跨品种”溢出效应 |
| 1.基于滚动时间窗口的溢出效应。 |
| 2.基于Copula模型的流动性依赖。 |
| 四、研究结论及讨论 |
| (一)主要结论 |
| (二)讨论 |
（5）大宗商品金融化背景下我国铜定价权研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 大宗商品定价权研究 |
| 1.3.2 期货市场价格发现与定价权 |
| 1.3.3 金融化背景下定价权研究 |
| 1.4 文章结构安排 |
| 1.5 本文研究方法和创新点 |
| 第2章 大宗商品定价权及其价格机制理论 |
| 2.1 大宗商品定价权分析 |
| 2.1.1 大宗商品 |
| 2.1.2 定价权的界定 |
| 2.1.3 大宗商品定价权的现状 |
| 2.2 大宗商品定价机制分析 |
| 2.2.1 大宗商品期货定价理论基础 |
| 2.2.2 大宗商品期货定价机制的特点 |
| 2.3 大宗商品价格传导机制分析 |
| 2.3.1 大宗商品期货市场与现货市场价格传导机制 |
| 2.3.2 传统金融市场与大宗商品期货市场价格传导机制 |
| 第3章 铜价形成基本因素和定价发展 |
| 3.1 铜市场的供需状况 |
| 3.1.1 铜需求现状 |
| 3.1.2 铜供给现状 |
| 3.1.3 铜贸易状况 |
| 3.2 铜价影响基本因素分析 |
| 3.2.1 宏观经济形势影响因素 |
| 3.2.2 市场供求状况影响因素 |
| 3.2.3 商品金融化影响因素 |
| 3.3 铜的定价模式和定价权 |
| 3.3.1 铜定价模式发展阶段 |
| 3.3.2 期货定价机制下铜定价权 |
| 第4章 大宗商品金融化与铜定价权 |
| 4.1 大宗商品市场金融化现象 |
| 4.1.1 大宗商品金融化界定 |
| 4.1.2 大宗商品市场金融化现象 |
| 4.2 大宗商品金融化对铜定价权影响 |
| 4.2.1 大宗商品金融化发展 |
| 4.2.2 大宗商品金融化下铜价变化 |
| 4.2.3 大宗商品金融化下铜定价权发展 |
| 4.3 传统金融市场和铜期现货市场的价格传导 |
| 4.3.1 国内股票市场和国内铜期货市场的价格传导 |
| 4.3.2 伦敦期铜市场与国内铜期货市场的价格传导 |
| 4.3.3 国内外期铜市场与国内铜现货市场价格传导 |
| 4.3.4 基于价格传导下铜定价权分析 |
| 第5章 样本数据的选择以及计量检验 |
| 5.1 样本数据的选取以及处理 |
| 5.1.1 国内外股票指数 |
| 5.1.2 国内外铜期现货 |
| 5.1.3 样本数据的处理 |
| 5.2 样本数据的描述性统计分析 |
| 5.3 样本数据平稳性检验 |
| 第6章 铜价格传导VAR模型实证分析 |
| 6.1 VAR模型概述 |
| 6.2 国内外传统金融市场与上海铜期货市场价格传导VAR实证 |
| 6.2.1 滞后阶数的确定 |
| 6.2.2 外生性检验 |
| 6.2.3 VAR模型分析 |
| 6.3 国内外期铜市场与国内铜现货市场价格传导VAR分析 |
| 6.3.1 滞后阶数的确定 |
| 6.3.2 外生性检验 |
| 6.3.3 VAR 模型分析 |
| 6.4 计量小结 |
| 第7章 提高我国铜定价权的政策建议 |
| 7.1 基本研究结论 |
| 7.2 提高我国铜定价权的政策建议 |
| 7.2.1 健全国内期货交易所发展,加快期货交易所国际化进程 |
| 7.2.2 平衡期货市场投资主体结构,降低商品期货市场投机程度 |
| 7.2.3 建立健全金融机构监管体系,形成有效的金融市场监督环境 |
| 7.2.4 支持金融机构和产业企业的合作,有效整合市场力量 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
（6）国际原油期货、现货价格互动引起现货价格泡沫研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与技术路线 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 技术路线 |
| 1.3 本章小结 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 国际原油期货价格发现研究文献综述 |
| 2.1.1 国际原油期货价格发现理论 |
| 2.1.2 国际原油期货价格与现货价格引导关系检验 |
| 2.1.3 国际原油期货价格发现作用大小检验 |
| 2.1.4 跨区域国际原油期货价格发现研究 |
| 2.1.5 国际原油期货价格发现波动溢出效应检验 |
| 2.2 国际原油便利收益研究文献综述 |
| 2.2.1 商品便利收益内涵 |
| 2.2.2 商品便利收益影响因素 |
| 2.2.3 商品便利收益期权特性 |
| 2.2.4 商品便利收益动态变动规律 |
| 2.2.5 商品便利收益国内研究 |
| 2.3 国际原油价格泡沫研究文献综述 |
| 2.3.1 资产价格泡沫理论 |
| 2.3.2 国际原油价格泡沫检验 |
| 2.3.3 国际原油价格泡沫产生原因 |
| 2.4 本章小结 |
| 3 国际原油现货价格波动性分析 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 GARCH族和FIGARCH族模型 |
| 3.2.1 GARCH族模型 |
| 3.2.2 FIGARCH族模型 |
| 3.3 国际原油现货价格波动性GARCH族检验 |
| 3.3.1 数据选取及统计描述 |
| 3.3.2 国际原油现货价格波动性GARCH(1,1)模型检验 |
| 3.3.3 国际原油现货价格波动性EGARCH(1,1)模型检验 |
| 3.4 国际原油现货价格波动性FIGARCH族模型检验 |
| 3.4.1 国际原油现货价格波动性FIGARCH(1,1)模型检验 |
| 3.4.2 国际原油现货价格波动性FIEGARCH(1,1)模型检验 |
| 3.5 本章小结 |
| 4 国际原油期货与现货价格互动关系检验与互动机理研究 |
| 4.1 国际原油市场定价体系 |
| 4.1.1 国际原油市场分类 |
| 4.1.2 国际原油市场期货定价 |
| 4.2 国际原油期货与现货价格溢出效应协整分析 |
| 4.2.1 模型介绍 |
| 4.2.2 实证检验 |
| 4.3 国际原油期货与现货价格波动溢出BEKK模型检验 |
| 4.3.1 BEKK模型介绍 |
| 4.3.2 BEKK模型检验 |
| 4.4 国际原油期货与现货价格互动机理分析 |
| 4.4.1 国际原油现货价格与国际原油便利收益关系 |
| 4.4.2 国际原油期货价格与国际原油便利收益关系 |
| 4.4.3 国际原油期货价格与现货价格互动蛛网模型 |
| 4.5 本章小结 |
| 5 国际原油便利收益特性与国际原油金融属性检验 |
| 5.1 国际原油金融属性定义 |
| 5.2 国际原油便利收益特性 |
| 5.2.1 国际原油便利收益期权特性检验 |
| 5.2.2 国际原油便利收益影响因素检验 |
| 5.3 国际原油金融属性检验 |
| 5.4 国际原油金融属性产生原因 |
| 5.4.1 国际原油经济特征 |
| 5.4.2 国际原油期货市场金融投机者 |
| 5.4.3 国际金融市场与国际原油期货市场波动溢出效应检验 |
| 5.5 本章小结 |
| 6 国际原油期货市场正反馈交易模型 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 国际原油期货市场正反馈交易模型构建 |
| 6.2.1 国际原油期货市场交易者类型 |
| 6.2.2 正反馈模型交易过程 |
| 6.2.3 模型求解 |
| 6.2.4 模型讨论与数值模拟 |
| 6.3 本章小节 |
| 7 国际原油现货价格泡沫实证检验与原因分析 |
| 7.1 引言 |
| 7.2 模型介绍 |
| 7.2.1 周期破灭性价格泡沫模型 |
| 7.2.2 门限自回归模型 |
| 7.3 国际原油现货价格泡沫检验 |
| 7.3.1 数据选取 |
| 7.3.2 国际原油现货价格超额收益率构建 |
| 7.3.3 国际原油现货价格超额收益率统计描述 |
| 7.3.4 国际原油现货价格超额收益率门限自回归模型检验 |
| 7.4 国际原油现货价格泡沫风险测度 |
| 7.5 国际原油现货价格泡沫产生原因分析 |
| 7.5.1 国际原油市场供求分析 |
| 7.5.2 国际原油现货价格泡沫产生的蛛网互动模型分析 |
| 7.6 本章小结 |
| 8 国际原油现货价格泡沫对我国经济增长影响与对策 |
| 8.1 国际原油现货价格泡沫与我国经济增长关系理论分析 |
| 8.2 平滑转换回归模型 |
| 8.3 国际原油现货价格泡沫对我国经济增长影响非线性检验 |
| 8.3.1 变量选取与数据来源 |
| 8.3.2 国际原油现货价格泡沫对我国经济增长直接影响检验 |
| 8.3.3 国际原油现货价格泡沫对我国经济增长间接影响检验 |
| 8.3.4 结果分析 |
| 8.4 我国应对国际原油现货价格泡沫对策建议 |
| 8.5 本章小结 |
| 9 结论与展望 |
| 9.1 结论 |
| 9.2 论文创新点 |
| 9.3 研究不足与展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 论文6.2.4节中matlab数值模拟程序 |
| 在校学习期间取得的研究成果 |
（7）新疆棉花价格波动影响因素及其传递效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究的背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究动态 |
| 1.2.1 国外研究动态 |
| 1.2.2 国内研究动态 |
| 1.2.3 国内外研究动态评述 |
| 1.3 研究思路与内容 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 1.4 研究方法与技术路线 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.5 论文创新点 |
| 第二章 概念界定与理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 棉花价格 |
| 2.1.2 棉花价格构成 |
| 2.1.3 棉花价格弹性 |
| 2.1.4 价格波动 |
| 2.1.5 经济波动 |
| 2.1.6 经济周期 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 货币理论与价格理论 |
| 2.2.2 价值规律理论 |
| 2.2.3 均衡价格理论 |
| 2.2.4 需求理论 |
| 2.2.5 价格传导理论 |
| 2.3 本章小结 |
| 第三章 新疆棉花生产与购销状况分析 |
| 3.1 新疆棉花生产状况分析 |
| 3.1.1 新疆棉花种植状况分析 |
| 3.1.2 新疆棉花品质分析 |
| 3.1.3 新疆棉花成本收益及生产技术效率分析 |
| 3.2 新疆棉花购销分析 |
| 3.2.1 棉花流通制度变迁的阶段划分 |
| 3.2.2 新疆棉花购销主体 |
| 3.2.3 新疆棉花购销环境 |
| 第四章 新疆棉花价格波动特征分析 |
| 4.1 新疆棉花价格波动分析 |
| 4.1.1 新疆及国内其他棉花主产区价格波动总体趋势 |
| 4.1.2 新疆棉花价格波动特征描述性分析 |
| 4.1.3 新疆棉花价格波动时期划分 |
| 4.2 新疆棉花价格波动特征实证分析 |
| 4.2.1 描述性统计分析 |
| 4.2.2 ARCH效应检验 |
| 4.2.3 ARCH类模型回归结果分析 |
| 4.3 本章结论 |
| 第五章 新疆棉花价格波动机理分析 |
| 5.1 流通体制改革中的政策演变及其对新疆棉花价格波动的影响 |
| 5.1.1 流通体制改革的探索阶段（1985—1993年） |
| 5.1.2“三不”和“两统”阶段（1994-1997年） |
| 5.1.3 流通体制改革阶段（1998—2000年） |
| 5.1.4 实行市场准入阶段（2001年-至今） |
| 5.2 新疆棉花产业链各环节对棉花价格波动的影响 |
| 5.2.1 棉花产业链概念及内涵 |
| 5.2.2 棉花产业链各环节价格形成及对价格波动的影响 |
| 5.2.3 棉花产业链主要表现形式 |
| 5.3 宏微观棉花市场与价格波动的关系 |
| 5.3.1 宏观市场因素对棉花价格波动的影响 |
| 5.3.2 微观棉花市场因素对价格波动的影响 |
| 5.4 本章小结 |
| 第六章 新疆棉花价格波动影响因素分析 |
| 6.1 新疆棉花价格波动影响因素理论分析 |
| 6.1.1 政府政策对新疆棉花价格波动的影响 |
| 6.1.2 产量对新疆棉花价格波动的影响 |
| 6.1.3 生产成本对新疆棉花价格的影响 |
| 6.1.4 消费量对新疆棉花价格波动的影响 |
| 6.1.5 国内期货市场对新疆棉花价格波动的影响 |
| 6.1.6 棉花的金融属性对新疆棉花价格的影响 |
| 6.1.7 进出.量对新疆棉花价格波动的影响 |
| 6.1.8 替代品对于新疆棉花价格波动的影响 |
| 6.1.9 自然条件对新疆棉花价格的影响 |
| 6.1.10 国际市场对于新疆棉花价格波动的影响 |
| 6.2 新疆棉花价格波动影响因素的选择 |
| 6.2.1 新疆棉花价格波动影响因素的指标汇总 |
| 6.2.2 新疆棉花价格波动影响因素的指标选择 |
| 6.3 新疆棉花价格波动影响因素实证分析 |
| 6.3.1 模型构建 |
| 6.3.2 实证检验与结果分析 |
| 6.4 本章结论 |
| 第七章 新疆棉花价格波动传递效应分析 |
| 7.1 新疆棉花价格波动横向传递效应 |
| 7.1.1 国际-国内-新疆棉花之间的横向价格波动传递分析 |
| 7.1.2 向量误差修正等计量模型的选择与应用 |
| 7.1.3 模型、数据来源与处理 |
| 7.1.4 实证模型结果与分析 |
| 7.1.5 主要结论与讨论 |
| 7.2 新疆棉花价格波动纵向传递效应 |
| 7.2.1 棉花生产者-购销企业-加工企业之间的纵向价格波动传递分析 |
| 7.2.2 向量自回归模型的应用与分析 |
| 7.2.3 数据来源与处理 |
| 7.2.4 实证模型结果与分析 |
| 7.3 本章结论 |
| 第八章 研究结论与政策建议 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
| 导师评阅表 |
（8）我国农产品期货价格与相关上市公司股价内在关系研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 1.1 选题背景和研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 证券市场有效性的研究 |
| 1.2.2 期货市场价格发现功能的研究 |
| 1.2.3 期货市场与股票市场的关系研究 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究方案 |
| 1.3.1 主要内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 技术路线 |
| 1.4 可能的创新和不足 |
| 1.4.1 本文研究可能的创新 |
| 1.4.2 本文研究可能的不足之处 |
| 第二章 理论基础 |
| 2.1 股票定价理论 |
| 2.1.1 内在价值理论 |
| 2.1.2 现代股票定价理论 |
| 2.2 期货定价理论 |
| 2.2.1 持有成本理论 |
| 2.2.2 供求价格理论 |
| 2.2.3 预期理论 |
| 2.3 期货价格与股票价格的影响因素分析 |
| 2.3.1 期货价格与股票价格的一般影响因素分析 |
| 2.3.2 期货价格的特殊影响因素分析 |
| 2.3.3 公司股票价格的特殊影响因素分析 |
| 2.4 期货价格与相关上市公司股价的作用机制分析 |
| 2.5 本章小结 |
| 第三章 农产品期货价格与相关上市公司股价内在关系的实证研究 |
| 3.1 数据说明和处理 |
| 3.1.1 股票数据说明 |
| 3.1.2 期货数据说明 |
| 3.1.3 数据处理 |
| 3.2 数据的基本统计特征 |
| 3.2.1 走势图 |
| 3.2.2 相关系数分析 |
| 3.2.3 基本统计量特征 |
| 3.3 ADF检验 |
| 3.4 向量自回归模型分析 |
| 3.4.1 平稳性检验 |
| 3.4.2 最优滞后期 |
| 3.5 Granger因果关系检验 |
| 3.6 Johansen协整检验 |
| 3.7 向量误差修正模型分析 |
| 3.8 脉冲响应函数分析 |
| 3.9 方差分解分析 |
| 3.10 本章小结 |
| 第四章 结论及政策建议 |
| 4.1 研究结论 |
| 4.2 政策建议 |
| 4.2.1 投资者应充分利用期货市场为其服务 |
| 4.2.2 政府部门在对农产品期货市场和相关股票市场进行调控时不能孤立地进行 |
| 4.2.3 进一步完善信息披露制度 |
| 4.2.4 进一步发展完善我国农产品期货市场 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间论文发表 |
（9）金属商品金融化程度测算 ——基于锌的实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 主要创新之处 |
| 2 相关文献回顾与评析 |
| 2.1 经济金融化程度的研究 |
| 2.2 商品金融化的研究 |
| 2.3 期现价格互动的研究 |
| 2.4 文献简评 |
| 3 理论基础 |
| 3.1 期现互动的理论基础 |
| 3.1.1 期货市场价格形成理论 |
| 3.1.2 期货市场价格发现功能 |
| 3.2 期货市场的收益和风险 |
| 3.3 投机的理论基础 |
| 4 金属商品金融化程度测算指标体系及方法解释 |
| 4.1 期现价格互动程度测算方法 |
| 4.1.1 期现价格平稳性检验和协整检验 |
| 4.1.2 期现价格相关关系 t 检验 |
| 4.1.3 期市价格发现功能检验 |
| 4.1.4 期现价格互动的向量自回归（VAR）模型 |
| 4.2 价格受金融市场系统风险冲击程度测算方法 |
| 4.2.1 冲击前价格路径分析 |
| 4.2.2 冲击程度测算 |
| 4.3 收益率波动和套保风险程度测算方法 |
| 4.3.1 实际收益的波动程度测算 |
| 4.3.2 套期保值风险程度测算 |
| 4.4 投机程度测算方法 |
| 4.4.1 期价对现价的偏离程度测算 |
| 4.4.2 换手率测算 |
| 5 实证分析 |
| 5.1 数据来源及描述 |
| 5.1.1 样本和变量的选择与来源 |
| 5.1.2 数据的处理和描述 |
| 5.2 国内外锌金融化程度测算 |
| 5.2.1 期现价格互动程度测算 |
| 5.2.2 价格受金融市场系统风险冲击程度测算 |
| 5.2.3 收益率波动和套保风险程度的测算 |
| 5.2.4 投机程度测算 |
| 5.3 实证结果比较与分析 |
| 5.3.1 上海期货交易所与伦敦金属交易所水平比较 |
| 5.3.2 金属商品金融化程度标准划分 |
| 6 结论与相关对策建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 对政府的相关建议 |
| 6.2.1 “金融+制造”的战略选择 |
| 6.2.2 商品金融市场本身的发展 |
| 6.2.3 商品金融市场监管体系的完善 |
| 6.2.4 金融市场的发展和开放需坚持适度性、渐进式原则 |
| 6.3 对套期保值者的对策建议 |
| 6.3.1 产业链上游套保者的管理模式 |
| 6.3.2 产业链中游套保者的管理模式 |
| 6.3.3 产业链下游套保者的管理模式 |
| 6.4 对投资者的对策建议 |
| 6.4.1 深入了解期货市场，控制风险 |
| 6.4.2 资本市场与商品市场相结合 |
| 6.5 需要进一步研究的问题 |
| 参考文献 |
| 在学期间发表论文及课题研究情况 |
| 致谢 |
（10）跨市场相关资产价格关系研究 ——基于钢材市场的经验分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 导论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.2 研究思路与主要特色 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 主要特色 |
| 2 国内外相关文献综述 |
| 2.1 国外相关研究综述 |
| 2.2 国内相关研究综述 |
| 3 中国钢材投资市场发展状况 |
| 3.1 中国钢材市场的发展历史 |
| 3.2 中国钢材现货市场 |
| 3.3 中国钢材期货市场 |
| 3.4 中国钢铁类股票市场 |
| 3.5 螺纹钢市场状况 |
| 4 三个市场钢材价格相关性理论研究 |
| 4.1 钢材期货价格、现货价格的影响因素及内在关系分析 |
| 4.2 钢铁类上市公司股价的影响因素 |
| 4.3 三个市场价格内在关系的传导途径 |
| 5 三个市场钢材价格相关性实证研究 |
| 5.1 样本描述 |
| 5.1.1 样本选择说明 |
| 5.1.2 样本的描述性统计 |
| 5.2 股价、期价和现货价格关系分析 |
| 5.2.1 单位根检验 |
| 5.2.2 Johansen协整检验 |
| 5.2.3 向量误差修正模型 |
| 5.2.4 方差分解 |
| 5.2.5 波动溢出效应分析 |
| 5.3 稳健性分析 |
| 6 结论与建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策性建议 |
| 参考文献 |
| 后记 |
四、论商品期货价格的均衡机制（论文参考文献）
- [1]苹果期货与现货价格时变关联性研究——兼论外部突发事件的影响[J]. 于凤芹,刘子博. 中国证券期货, 2021(04)
- [2]我国棉花期货与现货价格的动态关联度分析[J]. 杨晓鹏,刘云. 棉花科学, 2021(06)
- [3]我国农产品期货市场流动性测量及“跨品种”动态溢出研究[J]. 徐媛媛,王传美. 农业技术经济, 2021(11)
- [4]大豆“价补分离”政策实施对期货市场功能的影响研究[J]. 沈文. 粮食经济研究, 2021(01)
- [5]大宗商品金融化背景下我国铜定价权研究[D]. 谭诗文. 首都经济贸易大学, 2019(07)
- [6]国际原油期货、现货价格互动引起现货价格泡沫研究[D]. 姚小剑. 西安理工大学, 2016(12)
- [7]新疆棉花价格波动影响因素及其传递效应研究[D]. 岳会. 石河子大学, 2015(04)
- [8]我国农产品期货价格与相关上市公司股价内在关系研究[D]. 张亚南. 广西大学, 2014(02)
- [9]金属商品金融化程度测算 ——基于锌的实证研究[D]. 洪文琳. 暨南大学, 2013(01)
- [10]跨市场相关资产价格关系研究 ——基于钢材市场的经验分析[D]. 徐龙. 东北财经大学, 2011(07)