一、国内化工商品市场价格（论文文献综述）
谈雅清[1]（2021）在《国内股票市场与商品期货市场间溢出效应研究》文中认为随着经济发展的加快,各市场之间的联系日益紧密,呈现出一体化趋势,不同市场之间相互促进、相互影响。早在2019年2月22日,习总书记就明确提出要深化金融供给侧结构性改革,提升金融服务实体经济的能力,防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险。我国商品期货市场交易的商品都是关乎国计民生的大宗商品,与实体经济密切关联,股市更是宏观经济的晴雨表。研究我国商品期货市场和股票市场间的溢出效应,并从金融供给侧结构性改革的视角探讨防范系统性风险的制度安排,这对稳定我国大宗商品市场和股票市场、促进宏观经济持续健康发展显得十分迫切和必要。同时,溢出效应的研究本身也包含了对金融市场之间、金融市场各品种之间相关性的考察,这对组合投资有现实指导意义。本文选取了2014年01月02日至2016年2月29日化工期货、焦煤钢矿期货、有色金属期货、化油脂油料期货这四个板块及商品期货综合指数的日收盘价,基于股票市场的不同波动特征将股票市场分为震荡市、牛市、熊市,利用格兰杰因果检验与VAR-BEKK-GARCH模型探究整个商品期货市场及这四类商品期货市场与股票市场之间的关系,具体来说是股票市场与商品期货市场之间是否存在价格溢出与波动溢出关系效应。结果发现:从长期来看,存在股票市场对商品期货市场整体的价格溢出效应,但商品期货市场与股票市场间不存在波动溢出效应。股票市场处于震荡市时,整个商品期货市场与股票市场不存在价格溢出,仅存在商品期货市场对股票市场的单向波动溢出效应,但股票市场与各板块商品期货市场存在单向的价格溢出效应和波动溢出效应。股票市场处于牛市时,商品期货市场与股票市场有双向的负的价格溢出效应,仅存在股票市场对商品期货市场的单向波动溢出效应。股票市场处于熊市时,股票市场对整个商品期货市场存在负的价格溢出,不存在波动溢出效应。引入的外生变量中,当日债券市场的利率水平对股票及期货市场影响不大,隔夜债券市场利率水平对股票市场的影响是负向的,对商品市场的影响是正向的。美国商品期货市场、美国标普500指数对股票市场与商品期货市场的影响基本是正向的。通过此研究,对于金融监管部门来说需要完善相关法律法规,加强金融市场信息披露机制采取有效措施,对股票市场与商品期货市场建立起联合管理体制。对于投资者来说,需要提高投资者的风险防范意识与个人交易素质,避免盲目跟风,同时也需通过期货市场有效分散股票市场的风险,从而进行组合投资。
吴志桥[2]（2020）在《中国大宗商品现货价格稳定保障研究 ——以聚烯烃为例》文中研究表明
杨璇[3]（2020）在《我国大宗商品价格波动溢出效应研究 ——基于DAG和网络拓扑方法》文中指出大宗商品是我国发展建设的原材料和生产活动的基础消费品,我国已成为大宗商品第一大消耗国,大宗商品价格波动对我国经济影响日益加。于此同时,随着商品金融化的推进,大宗商品成为多元投资组合中的热门工具,其价格联动性逐渐增加,跨板块传导的系统性金融风险也愈发显着,防范商品市场价格异常波动和风险共振成为题中之义。因此,本文基于大宗商品大类板块视角,探讨我国大宗商品价格波动溢出效应及其网络结构特征。具体地,本文针对2004年8月至2019年4月我国六种大宗商品板块（化工、能源、软商品、有色金属、油脂油料以及谷物）价格指数日数据,首先采用有向无环图（DAG）识别同期因果关系,并在此基础上进行SVAR方差分解。然后,基于TVP-VAR模型,应用动态波动溢出网络方法,考察价格波动溢出效应的方向、强度及其时变特征。实证研究结果:（1）DAG方法证实商品板块间存在同期因果关系,且能源和化工板块在价格传导网络中占主导地位,而油脂油料扮演交换中心的角色,同时传递和接收价格波动冲击。（2）动态波动溢出网络方法证实:第一,总溢出指数表明大宗商品价格的波动主要是由商品间跨板块联动而产生。第二,方向性波动溢出指数“FROM”与“TO”显示油脂油料和有色金属是波动的主要传递者,而软商品则是主要接收者。同时研究证实波动溢出随时间变化,且在经济动荡时期有所增强。第三,净溢出效应指数（“NET”）表明大部分板块在波动的传递者和接收之间频繁切换,相比之下,有色金属和油脂油料几乎在整个样本期间都处于波动溢出效应的传递者。此外,基于成对净溢出指数,进一步发现有色金属和油脂油料彼此相对独立,较少受到对方的影响。本文的研究结果有助于投资者进行多元化投资和资产配置,并对我国监管部门完善大宗商品市场风险防范体系提供了一定的理论基础,具有一定的现实意义以及学术价值。
张力[4]（2020）在《基于“价格泡沫”视角的国内外大宗商品期货市场联动性研究》文中研究指明大宗商品是我国十分依赖的物质基础,商品不断加深的金融属性引起了众多学者对价格泡沫的担忧,有鉴于此,将价格泡沫纳入到国内外大宗商品联动的研究显得很有必要。本文选取国内外期货市场上的有色金属品、农产品以及能源化工品中的部分代表性大宗商品为研究对象,首先构造出每个商品期货合约近十年的连续收盘价格序列,其次运用极大重叠离散小波变换（MODWT）方法、广义上确界ADF（GSADF）方法分别进行国内外大宗商品期货市场间多分辨的联动分析和识别国内外大宗商品期货市场价格泡沫,最后得出国内外大宗商品期货在泡沫不同阶段的联动性。研究表明,国内外大宗商品期货市场间存在联动性,在短期时较弱,而在中长期时较强,不同种类大宗商品期货市场间的联动强度也有所差异;国内外大宗商品期货市场价格均存在一定程度的泡沫现象,不同种类大宗商品期货价格泡沫程度有所不同;国内外大宗商品期货市场出现价格泡沫现象时,国内外期货市场联动在该时期内最强,且在短期就十分显着,泡沫后市场间的联动比泡沫前更强。基于以上分析结论,本文最后提出相应的政策建议。
袁亮[5]（2020）在《金融化背景下的大宗商品定价与企业套期保值研究》文中提出大宗商品市场的价格趋势反映了经济周期性的变化,因此是各产业经济体密切关注并选择套期保值策略的参照,同时也是虚拟经济与实体经济紧密联结的桥梁。但近年来全球市场上普遍存在的大宗商品市场金融化现象,使得商品价格暴涨暴跌,并且与股市等金融资产的联动性日益增强。在这种背景下,其定价与套期保值的机理与逻辑都发生着深刻的变化。本文首先考察我国商品市场的金融化特征,进而以此为背景探讨商品价格的决定机制,然后探讨金融化定价机制下企业套期保值策略。针对当前套期保值过程中因认知偏差及错误理念所造成的套期保值投机,提出了新的套期保值理念与措施,以期完善我国大宗商品市场服务实体经济的功能。第一,通过大宗商品市场与股票市场的联动性来反映商品市场的金融化特征及程度。根据不同商品及其市场的特征将大宗商品市场分为农产品、矿料建材、能源化工、有色金属四个板块,研究它们与股票市场之间联动的驱动因子及信息传导关系。利用我国期货市场日内高频数据的研究表明:（1）我国商品市场与股票市场之间的信息传导具有特定方向性,与宏观经济相关的矿料建材组及能源化工组处于信息传导的上游,对股票市场形成信息冲击,而股票市场的冲击进一步传导给有色金属市场及农产品市场。（2）商品与股票市场的成交及波动是两个市场之间信息传导的主要驱动,波动剧烈的股票市场与稳健的商品市场成交差异越大,两市场的关联性越强。第二,从长短两个周期研究商品市场的定价因素以及金融化对定价效率的影响。大宗商品金融化给“供需决定价格”的理论体系带来了极大挑战,本文选取商品基本面因子、宏观经济因子、金融化因子,采用面板数据模型考察各因子对商品定价的影响,研究发现:（1）在长期,基本面因子的商品库存与价格负相关,但宏观因子对商品价格的影响具有不确定性;金融化因子存在显着的正向影响,其中货币供应量及商品持仓量推动商品价格的长期上涨;此外,股权风险溢价率也推动了商品价格的长期走势,这体现了商品市场与股票等金融资产的联动性上升。（2）在短期,基本面因子的影响有限;宏观经济因子的影响是负向的,这解释了商品市场存在“逆向思维”的特征;金融因子影响仍然显着,但持仓量的影响具有不确定性,这表明短期商品市场投资者对价格走向存在较大分歧。（3）我国期货市场商品期现联动紧密,体现了期货市场定价的有效性;但金融化对不同商品的影响存在差异,整体看不利于农产品的定价效率,对矿料建材组的螺纹钢定价效率有促进作用,而有色金属市场受金融化的影响较为中性。第三,考察金融化对我国商品期货市场套期保值的影响。商品金融化加剧了期货市场定价的复杂性,在实际操作过程中,容易带来认知偏差从而使得决策在“套期保值”与“投机”中摇摆,并且在各不同商品板块中表现出差异。本文的研究表明:（1）商品市场金融化促进了农产品、矿料建材、能源化工品种套期保值功能的发挥,但对有色金属市场套期保值功能的发挥影响不大;借助微观经济学的生产成本理论,本文研究发现套期保值能够改变企业生产成本结构,有助于稳定企业经营,最终推动产业集中。（2）针对我国上市公司的套期保值研究发现,套期保值投机比例高达76.52%;进一步研究发现,套期保值投机行为的发生与企业高管认知有极大关系,非经济金融学习及从业背景的高管团队通常会造成套期保值认知偏差,导致企业套期保值投机行为。（3）进一步探讨发现,我国企业套期保值投机的根源来自应用理念的错误,传统“担心涨价则买入保值,担心跌价则卖出保值”的应用理念,会引导企业依据主观判断制定套期保值策略,从而导致了投机结局。第四,提出了一套基于利润指标的企业套期保值应用理念,并通过模拟分析了该策略的有效性。企业经营的目标是利润,通过企业生产经营模拟,本文构建的基于利润指标的企业套期保值模型,不仅能够提升企业盈利能力,而且有效稳定了企业生产经营;该理念极大的降低了企业套期保值投机行为。第五,为促进金融化背景下我国期货市场服务实体经济功能的发挥,本文从社会主体期货市场功能认知、理念修正、中介服务机构实力的提升、科学监管等方面提出促进期货市场服务实体经济功能的思考。产业是期货市场的基础,期货市场服务实体产业的途径是套期保值。我国商品期货市场服务实体经济功能难以得到充分发挥的原因是社会主体对期货市场存在认知和理念偏差,我们提出了期货市场“钟表理念”,期货市场给出的未来不同时点的商品定价类似于“钟表时刻”,企业可以参照这一“时刻”制定经营计划,使期货市场真正起到服务实体经济、促进其平稳发展的作用。
王建明[6]（2020）在《贸易摩擦事件对中国金融网络风险传染路径的影响研究》文中进行了进一步梳理金融国际化、金融创新的快速发展,使得国际金融业务往来日益密切,各金融机构之间的联系逐渐紧密,整个金融系统呈现复杂的网络状,极易产生系统性风险。为了防范系统性风险,国家先后出台多项举措清理风险点、引导金融市场健康发展,并取得较好的成果。然而自2017年下半年开始,中美贸易摩擦不断,截至当前,已经历经十二轮谈判、四次休战,加征关税对象扩展到全部5500亿美元,重创贸易市场的同时,也加深了金融市场的风险集聚与传播。识别中美贸易摩擦的风险在金融网络上的传导路径,对于防控系统性风险、健全危机管理制度、降低损失有着重要现实意义。本文在梳理了金融风险传染的相关文献后,提出基于DCC-GARCH模型的复杂网络构建方法,首先选取中美贸易摩擦开始至今的股票、债券、外汇、货币及大宗商品市场数据作为实证样本,构建中国金融市场风险传染网络,用以研究贸易摩擦背景下中国金融机构间的相关关系、确认关键金融机构以及风险传染的最短路径。其次,确定样本期间发生的标志性摩擦事件,利用事件分析法验证摩擦事件对风险传染路径的影响,并根据事件影响的时间顺序确认传染方向。实证结果表明,贸易摩擦期间我国金融网络符合小世界网络的特征,金融风险传播速度快,股票市场以及大宗商品市场是网络中的关键节点,尤其是大宗商品市场的重要性较以往有所提升。贸易摩擦事件仅对股票市场、外汇市场以及大宗商品市场有显着的影响,对于风险传染最短路径,贸易摩擦事件仅对市场间的风险传染有显着影响,对同一市场不同板块间的风险传染影响较小。摩擦事件强化了股票市场与大宗商品市场、外汇市场与黄金市场、大宗商品市场与债券市场的风险传染,弱化了大宗商品市场与黄金市场的风险传染。研究结果为监管部门加强金融市场宏观审慎监管、明确监管重心、建设金融风险治理框架提供了理论与现实依据。
沈碧琳[7]（2020）在《中国原油期货市场与大宗商品市场间的风险溢出效应研究》文中研究指明
潘志成[8]（2019）在《经营者集中反垄断审查执法数据分析报告（2008～2018年）》文中研究说明自2018年我国《反垄断法》实施以来,我国经营者集中审查执法机关（初期由商务部反垄断局,现该局职能已并入国家市场监督管理总局）已在经营者集中反垄断审查执法领域开展执法十年。如果对过去十年的执法进行回顾,总结执法数据是一个非常直观的方式。与此同时,作为一种制度分析方法,我们还可以用美国反托拉斯法并购交易事前申报制度作为参照进行比较分析。①无论我国制度是否起
田嘉惠[9]（2019）在《我国农产品、能源与金属大宗商品间存在溢出效应吗？ ——基于DCC-GARCH和溢出指数模型的实证研究》文中认为我国大宗商品市场是中国经济的晴雨表,它影响着中国经济发展和产业结构调整。近年来,我国大宗商品市场经过无序发展、清理整顿,最终规范发展,市场规模不断扩大。我国大宗商品的价格波动剧烈,同时,商品价格不仅仅取决于供给需求关系,外界的政治、经济事件也会导致诸如农产品类、能源类和金属类等大宗商品价格的一系列波动。此外,由于大宗商品的金融属性增强,其金融化增强了农产品、金属和能源之间的价格传导程度。从套期保值和投机的角度来看,越来越多的投资者选择商品期货作为分散投资组合风险的一种投资渠道。因此,研究我国不同类别的大宗商品之间的波动溢出关系,有利于个人投资者优化资产配置、优化投资组合以降低风险,有利于相关产业链企业制定合理的套期保值策略,也为我国加强金融监管、防范金融风险提供依据。本文选取农产品类、能源类和金属类的典型品种豆一、焦炭、铜和螺纹钢作为我国大宗商品间溢出效应的研究对象,探究了我国不同类别的大宗商品期货市场之间的动态相关性和信息溢出效应。首先,本文采用迭代累积平方和（ICSS）算法找出各大宗商品收益率序列条件方差的突变点;其次,本文通过建立多元DCC-GARCH模型来确定商品期货市场之间的动态相关系数;最后,本文采用Diebold&Yilmaz（2012）的溢出指数模型分别对4种商品的收益率和波动率序列进行研究,得出各商品收益率和波动率的静态总溢出指数两两之间的溢出方向及大小,进一步地,本文采用滚动窗口方法研究各商品期货的收益率和波动率的动态总溢出指数以及净溢出指数,以此确定信息溢出的“来源”和“接受者”。本文的实证结果表明:第一,4种商品期货的收益率序列存在较多突变点,并且不同商品的突变点个数各不相同。第二,4种商品期货收益率序列两两之间均存在着正向相关性,我国金属市场内部品种间、能源市场与金属市场之间的收益率关系密切。此外,在收益率发生结构突变时,动态相关系数也发生突然变化。第三,4种商品期货的波动总溢出指数大于收益率总溢出指数,表明商品期货市场之间的波动联动大于价格联动。不论是在收益率溢出还是波动率溢出中,螺纹钢对其他市场的贡献率最大,是收益率溢出和波动率溢出的“来源”。豆一、焦炭和铜是收益率溢出的“接受者”,豆一、焦炭是波动溢出的“接受者”。第四,4种商品期货的收益率与波动率的动态总溢出指数呈现相似的下降趋势,其中波动溢出指数曲线的突变情形更多,说明我国商品期货市场对外部经济事件的风险传递较为敏感,国内大宗商品市场的波动率溢出存在较大的波动和不确定性。第五,各商品期货市场的动态波动率净溢出指数突变次数远多于动态收益率净溢出指数。焦炭的动态净收益率溢出指数和净波动率溢出指数都呈现频繁的正负交替的情形。不论在欧债危机时期、流动性短缺时期、“股灾”时期还是我国供给侧改革,螺纹钢都是收益率溢出指数的净“来源”,豆一都是收益率溢出指数的净“接受者”。而铜期货除了在欧债危机时期是收益率溢出指数的净“来源”,其他时期均为收益率的净“接受者”。然而,豆一和铜是上述重大外部事件时期的波动率溢出的净“来源”,螺纹钢和焦炭是净“接受者”。
朱幸平[10]（2019）在《国际大宗商品市场对中国股市的时变溢出效应实证研究》文中研究表明随着经济的快速发展,中国对大宗商品的依存度日益提升,与此同时,金融市场的逐步开放和大宗商品市场金融化进程的推进进一步增强了国内外金融市场间的联动性。在现实经济中,金融市场间的传导机制受到多种因素的影响,不同的宏观经济环境下的传导效应也呈现出不同的特征。在此背景下,结合具体的宏观经济环境深入研究国际大宗商品市场和中国股票市场间的时变溢出效应十分必要。本文基于TVP-VAR模型刻画了国际大宗商品价格变动对中国上证综指和资源类上下游行业指数的时变溢出效应,并结合理论分析与市场特征解释了可能的原因及影响途径。本文研究发现在不同的宏观经济背景下,国际大宗商品市场价格波动对中国股市的收益率溢出效应呈现出明显的时变特征,并且在不同的传导路径下,溢出效应的方向和幅度均有较大差异。进一步地,除了在不同的经济环境下脉冲响应呈现出不同的特征外,本文还发现对于资源类产业链上下游的行业来说,国际大宗商品带来的脉冲响应具有显着差异。对于不同的行业来说,国际大宗商品市场价格波动带来的溢出效应的主要传导途径也呈现出差别,短期流动资金更为关注与大宗商品直接相关的上游板块。
二、国内化工商品市场价格（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、国内化工商品市场价格（论文提纲范文）
（1）国内股票市场与商品期货市场间溢出效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 一、绪论 |
| (一)选题背景和意义 |
| 1.选题背景 |
| 2.研究意义 |
| (二)文献综述 |
| 1.关于溢出效应 |
| 2.关于股票市场与商品期货市场间关系 |
| 3.评述和探索性思考 |
| (三)研究思路与研究方法 |
| 1.研究思路 |
| 2.研究方法 |
| (四)创新点与不足 |
| 1.创新点 |
| 2.不足 |
| 二、相关理论及研究假设 |
| (一)股票市场表现的概念及划分 |
| (二)金融市场间关联的相关理论 |
| 1.财富效应模型 |
| 2.流动性螺旋理论 |
| (三)理论分析和实证研究假设 |
| 三、全样本下中国股票市场和商品期货市场间溢出效应实证研究 |
| (一)数据及预处理 |
| 1.数据选取 |
| 2.描述性统计分析 |
| 3.平稳性检验 |
| (二)VAR(P)-BEKK-GARCH模型 |
| 1.VAR(P)-BEKK-GARCH模型介绍 |
| 2.VAR(P)-BEKK-GARCH模型的构建 |
| (三)基于二元VAR-BEKK-GARCH模型的研究 |
| 1.格兰杰因果检验 |
| 2.二元VAR(1)-BEKK-GARCH(1,1)模型 |
| (四)基于五元VAR-BEKK-GARCH模型的研究 |
| 1.格兰杰因果检验 |
| 2.五元VAR(1)-BEKK-GARCH(1,1)模型 |
| 四、不同子样本下中国股票市场和商品期货市场间溢出效应实证研究 |
| (一)描述性统计 |
| (二)基于震荡市子样本的研究 |
| 1.平稳性检验 |
| 2.基于二元VAR-BEKK-GARCH模型 |
| 3.基于五元VAR-BEKK-GARCH模型 |
| (三)基于牛市子样本的研究 |
| 1.平稳性检验 |
| 2.基于二元VAR-BEKK-GARCH模型 |
| 3.基于五元VAR-BEKK-GARCH模型 |
| (四)基于熊市子样本的研究 |
| 1.平稳性检验 |
| 2.基于二元VAR-BEKK-GARCH模型 |
| 3.基于五元VAR-BEKK-GARCH模型 |
| 五、实证研究结果的进一步分析和比较 |
| (一)实证结果的概括和分析 |
| (二)实证结果的比较 |
| 1.不同样本下的比较 |
| 2.和研究假设的比较 |
| 六、结论和建议 |
| (一)结论 |
| (二)政策建议 |
| 1.关于风险监管 |
| 2.关于组合投资 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）我国大宗商品价格波动溢出效应研究 ——基于DAG和网络拓扑方法（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.3 研究内容与思路 |
| 1.4 创新点及不足之处 |
| 2 国内外文献综述 |
| 2.1 大宗商品价格溢出效应研究 |
| 2.2 网络测度法在溢出效应中的应用 |
| 2.3 研究评述 |
| 3 理论分析 |
| 3.1 价格联动的相关理论基础 |
| 3.2 大宗商品价格联动路径 |
| 4 模型构建与方法介绍 |
| 4.1 有向无环图(DAG) |
| 4.2 结构向量自回归(SVAR)模型 |
| 4.3 网络拓扑方法——动态波动溢出网络方法 |
| 5 实证过程与结果分析 |
| 5.1 样本预处理与统计性描述 |
| 5.2 有向无环图(DAG)结果分析 |
| 5.3 结构向量自回归(SVAR)模型结果分析 |
| 5.4 动态波动溢出网络方法结果分析 |
| 6 结论与建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）基于“价格泡沫”视角的国内外大宗商品期货市场联动性研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 大宗商品期货市场联动性研究回顾 |
| 1.2.2 大宗商品期货市场价格泡沫研究回顾 |
| 1.2.3 联动性方法及泡沫识别方法回顾 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究创新点 |
| 第二章 理论基础与作用机理 |
| 2.1 大宗商品期货联动理论 |
| 2.1.1 大宗商品期货的联动效应 |
| 2.1.2 大宗商品期货联动理论基础 |
| 2.2 价格泡沫理论 |
| 2.2.1 价格泡沫 |
| 2.2.2 理性泡沫 |
| 2.3 价格泡沫对国内外大宗商品期货市场联动性的作用机理 |
| 2.3.1 价格泡沫促进跨市套利增强联动性 |
| 2.3.2 价格泡沫加剧羊群效应增强联动性 |
| 2.4 本章小结 |
| 第三章 模型构建 |
| 3.1 极大重叠离散小波(MODWT) |
| 3.1.1 小波变换 |
| 3.1.2 多分辨分析 |
| 3.1.3 极大重叠离散小波 |
| 3.2 泡沫识别与GSADF检验 |
| 3.2.1 GSADF检验量构造 |
| 3.2.2 泡沫周期识别 |
| 第四章 实证研究 |
| 4.1 数据来源与描述性统计 |
| 4.2 国内外大宗商品期货市场联动性研究 |
| 4.2.1 国内外有色金属期货市场联动性研究 |
| 4.2.2 国内外农产品期货市场联动性研究 |
| 4.2.3 国内外能源化工期货市场联动性研究 |
| 4.3 国内外大宗商品期货市场价格泡沫识别 |
| 4.3.1 国内外有色金属期货市场泡沫识别 |
| 4.3.2 国内外农产品期货市场泡沫识别 |
| 4.3.3 国内外能源化工期货市场泡沫识别 |
| 4.4 基于价格泡沫视角的国内外大宗商品期货市场联动性研究 |
| 4.4.1 基于价格泡沫视角的国内外有色金属期货市场联动性研究 |
| 4.4.2 基于价格泡沫视角的国内外农产品期货市场联动性研究 |
| 4.4.3 基于价格泡沫视角的国内外能源化工期货市场联动性研究 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 结论与建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士期间研究成果 |
| 致谢 |
（5）金融化背景下的大宗商品定价与企业套期保值研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景及意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 商品金融化研究综述 |
| 1.2.2 商品定价机制研究综述 |
| 1.2.3 商品期货市场套期保值研究综述 |
| 1.2.4 大宗商品价格与产业发展 |
| 1.3 研究思路与论文结构 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 论文结构 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 第2章 大宗商品市场发展与金融化演进 |
| 2.1 商品价格金融决定及市场发展 |
| 2.1.1 商品交换及其金融决定论 |
| 2.1.2 商品期货市场的形成与发展 |
| 2.1.3 中国大宗商品市场发展 |
| 2.2 商品市场金融化的历史演进 |
| 2.2.1 商品市场金融化的界定 |
| 2.2.2 早期的商品金融化 |
| 2.2.3 现当代商品金融化 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 我国商品市场金融化特征及传导驱动 |
| 3.1 理论假说、模型与数据 |
| 3.1.1 理论分析与研究假说 |
| 3.1.2 研究模型 |
| 3.1.3 数据及处理 |
| 3.2 我国商品市场金融化特征 |
| 3.2.1 商品市场金融化测度 |
| 3.2.2 商品市场与股市之间的动态溢出效应 |
| 3.3 我国商品市场金融化传导路径 |
| 3.4 我国商品市场金融化驱动因子 |
| 3.4.1 市场成交量因子 |
| 3.4.2 市场波动率因子 |
| 3.4.3 稳健性检验 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 金融化背景下的大宗商品定价研究 |
| 4.1 大宗商品价格分析 |
| 4.1.1 期现价格走势分析 |
| 4.1.2 期现价格传导 |
| 4.2 金融化背景下的商品定价因素研究 |
| 4.2.1 模型构建 |
| 4.2.2 模型及数据检验 |
| 4.2.3 金融化背景下的商品定价因子研究 |
| 4.3 中国大宗商品市场定价效率研究 |
| 4.3.1 市场定价效率的内涵 |
| 4.3.2 商品市场定价效率研究 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 金融化背景下的企业套期保值投机行为研究 |
| 5.1 套期保值及其对企业生产成本影响的理论推导 |
| 5.1.1 套期保值概念及原理 |
| 5.1.2 套期保值动机理论 |
| 5.1.3 套期保值对企业生产成本及产业发展的影响 |
| 5.2 金融化与商品期货市场套期保值功能 |
| 5.2.1 我国商品期货市场套期保值绩效 |
| 5.2.2 金融化对期货市场套期保值功能的影响 |
| 5.3 我国企业套期保值现状及影响因素研究 |
| 5.3.1 我国企业套期保值与投机的识别 |
| 5.3.2 我国企业套期保值的认知与理念错误 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 基于利润指标的企业套期保值策略研究 |
| 6.1 基于利润指标的大豆榨油企业套期保值策略 |
| 6.1.1 大豆榨油企业的套期保值策略设定 |
| 6.1.2 大豆榨油企业的套期保值策略模拟 |
| 6.1.3 基于利润指标的榨油企业套期保值策略效果 |
| 6.2 基于利润指标的钢铁企业套期保值策略 |
| 6.2.1 钢铁企业套期保值策略设定 |
| 6.2.2 钢铁企业套期保值策略模拟 |
| 6.2.3 基于利润指标的钢铁企业套期保值策略效果 |
| 6.3 本章小结 |
| 第7章 促进商品期货市场服务实体经济功能的思考 |
| 7.1 提升社会主体的期货功能认知 |
| 7.2 树立正确的企业期货应用理念 |
| 7.3 充实期货市场中介服务机构实力 |
| 7.4 完善期货市场科学监管 |
| 7.5 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录 A 攻读博士学位期间的科研成果 |
（6）贸易摩擦事件对中国金融网络风险传染路径的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 一、绪论 |
| (一)研究背景及意义 |
| 1.研究背景 |
| 2.研究意义 |
| (二)文献综述 |
| 1.风险传染的定义 |
| 2.风险传染的研究对象 |
| 3.风险传染的研究方法 |
| 4.文献述评 |
| (三)研究目标与研究内容 |
| 1.研究目标 |
| 2.研究内容 |
| 3.创新点 |
| 4.技术路线 |
| 二、风险传染的理论基础与模型设定 |
| (一)风险传染的渠道划分 |
| 1.贸易渠道 |
| 2.金融渠道 |
| 3.投资者行为渠道 |
| (二)模型设定 |
| 1.市场选择 |
| 2.GARCH模型 |
| 3.DCC-GARCH模型 |
| 4.复杂网络相关理论 |
| 5.事件分析法 |
| 三、主要金融市场波动及市场间动态相关性的计算 |
| (一)数据描述 |
| 1.数据来源与基本统计量分析 |
| 2.建模前检验 |
| (二)单个金融市场风险波动情况 |
| (三)金融市场间动态相关系数 |
| (四)本章小结 |
| 四、金融网络与风险传染路径的构建 |
| (一)利用动态相关系数构建金融网络 |
| 1.网络基本统计量分析 |
| 2.中心节点 |
| (二)识别网络的风险传染路径 |
| 1.MST算法获得最短路径 |
| 2.路径关联的经济学解释 |
| (三)本章小结 |
| 五、贸易摩擦事件对网络节点及传染路径的影响 |
| (一)构建事件虚拟变量 |
| 1.贸易摩擦事件概览 |
| 2.样本分组初步检验 |
| (二)利用事件分析法验证贸易摩擦事件的影响 |
| 1.贸易摩擦对单市场影响检验 |
| 2.贸易摩擦对风险跨市场传染影响检验 |
| 3.稳健性检验 |
| (三)本章小结 |
| 六、结论及意见建议 |
| (一)主要研究结论 |
| (二)相关对策建议 |
| (三)研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士/硕士学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
| 附件 |
（9）我国农产品、能源与金属大宗商品间存在溢出效应吗？ ——基于DCC-GARCH和溢出指数模型的实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究的背景 |
| 1.2 研究的意义 |
| 1.3 研究框架及创新点 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 大宗商品价格影响因素研究 |
| 2.2 大宗商品市场与金融市场之间的溢出效应研究 |
| 2.3 针对同类别大宗商品的价格关系 |
| 2.4 针对不同类别大宗商品的价格关系 |
| 2.5 文献评述 |
| 3 理论假设及模型方法 |
| 3.1 理论假设 |
| 3.2 模型与方法 |
| 3.2.1 迭代累积平方和(ICSS)算法 |
| 3.2.2 DCC-GARCH模型 |
| 3.2.3 溢出指数模型 |
| 4 数据初步分析 |
| 4.1 变量选择与处理 |
| 4.1.1 变量选择 |
| 4.1.2 数据处理和统计描述 |
| 4.2 基于ICSS算法的方差突变点研究 |
| 5 我国大宗商品期货间的波动溢出效应实证研究 |
| 5.1 基于DCC-GARCH模型的商品期货间相关性研究 |
| 5.1.1 描述性统计、单位根检验和正态性检验 |
| 5.1.2 自(偏)相关性检验和ARMA模型拟合 |
| 5.1.3 构建单变量GARCH(1,1)模型 |
| 5.1.4 构建多元DCC-GARCH模型 |
| 5.2 基于溢出指数模型的商品期货间溢出效应研究 |
| 5.2.1 四种商品期货的日收益率溢出指数分析 |
| 5.2.2 四种商品期货的波动率溢出指数分析 |
| 6 结论 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（10）国际大宗商品市场对中国股市的时变溢出效应实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 序论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.2 研究方法与研究框架 |
| 1.3 本文创新之处 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 基于宏观经济因素的大宗商品与股票市场相关性研究 |
| 2.2 基于现代投资组合理论的大宗商品与股票市场相关性研究 |
| 2.3 大宗商品市场与股票市场关联性的研究方法 |
| 2.4 小结 |
| 第三章 大宗商品市场对股票市场传导关系的理论解释 |
| 3.1 实体经济传导路径 |
| 3.2 金融市场联动传导路径 |
| 3.3 大宗商品市场对资源类板块的传导机制分析 |
| 3.4 小结 |
| 第四章 市场间的线性与非线性因果性检验 |
| 4.1 RJ/CRB指数介绍 |
| 4.2 数据处理及平稳性检验 |
| 4.3 线性格兰杰因果关系检验 |
| 4.4 BDS非线性信息检验 |
| 4.5 滚动时窗因果性检验 |
| 第五章 市场间的时变溢出效应实证分析 |
| 5.1 TVP-VAR模型 |
| 5.2 国际大宗商品市场对上证综指的时变溢出效应 |
| 5.3 国际大宗商品市场对资源类上下游的时变溢出效应 |
| 5.3.1 石油板块上下游 |
| 5.3.2 金属板块上下游 |
| 5.3.3 农产品板块上下游 |
| 第六章 结论与展望 |
| 6.1 本文主要结论 |
| 6.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、国内化工商品市场价格（论文参考文献）
- [1]国内股票市场与商品期货市场间溢出效应研究[D]. 谈雅清. 广西师范大学, 2021(02)
- [2]中国大宗商品现货价格稳定保障研究 ——以聚烯烃为例[D]. 吴志桥. 上海财经大学, 2020
- [3]我国大宗商品价格波动溢出效应研究 ——基于DAG和网络拓扑方法[D]. 杨璇. 暨南大学, 2020(07)
- [4]基于“价格泡沫”视角的国内外大宗商品期货市场联动性研究[D]. 张力. 安徽工业大学, 2020(07)
- [5]金融化背景下的大宗商品定价与企业套期保值研究[D]. 袁亮. 湖南大学, 2020
- [6]贸易摩擦事件对中国金融网络风险传染路径的影响研究[D]. 王建明. 华南理工大学, 2020(02)
- [7]中国原油期货市场与大宗商品市场间的风险溢出效应研究[D]. 沈碧琳. 中国石油大学(北京), 2020
- [8]经营者集中反垄断审查执法数据分析报告（2008～2018年）[J]. 潘志成. 竞争法律与政策评论, 2019(00)
- [9]我国农产品、能源与金属大宗商品间存在溢出效应吗？ ——基于DCC-GARCH和溢出指数模型的实证研究[D]. 田嘉惠. 浙江财经大学, 2019(06)
- [10]国际大宗商品市场对中国股市的时变溢出效应实证研究[D]. 朱幸平. 厦门大学, 2019(08)