一、经营风险决策和框架效应机制研究（论文文献综述）
梁日新,李英[1]（2021）在《年报文本语调与审计费用——来自我国A股上市公司的经验数据》文中认为年报文本语调会影响审计费用吗?本文运用文本分析法,基于我国2007-2019年A股非金融业上市公司年报文本语调数据对此进行了实证检验。研究发现,上市公司年报文本语调越积极,审计师收取的审计费用越低;通过替换变量法、工具变量法、因变量年度—行业调整法以及其他稳健性方法检验后,上述结果仍然稳健。进一步研究发现企业的内部控制、产权性质、会计师事务所规模在年报文本语调中发挥了调节作用;影响机制检验发现,年报文本语调主要是通过减少审计投入,从而降低审计费用。研究结果表明,年报文本语调具有一定的信息含量,研究结论丰富了年报文本语调经济后果的相关研究,为审计决策提供了新的经验证据,也为审计师和相关监管部门重视年报文本语调提供了参考。
刘海巍[2]（2021）在《风险感知、风险偏好对农户森林保险投保行为的影响研究》文中认为近30年来,中国洪涝、干旱、冰冻、高温等自然灾害呈明显增加趋势,直接影响了农户经营的产出和收益。为增强林业风险抵御能力,补偿农户林业灾后损失,森林保险作为重要的农村金融创新制度,被认为是应对气候变化和抵抗自然灾害风险的有效风险管理工具。森林保险的非营利性决定了森林保险的发展离不开政府的支持,2009年中央将“森林保险补贴”纳入财政补贴预算科目,森林保险保费补贴整体呈上升趋势,2011年到2017年,保费补贴比例从81.72%增加到89.88%。2017年全国森林保险补贴保费收入为32.35亿元,保费补贴高达29.07亿元（中国森林保险发展报告,2018）。然而,作为购买森林保险的主体,始终存在农户对农业保险有效需求明显不足的问题,农户实际参保率也较低。既然林业自然灾害风险对林业产出和收入产生严重的负面影响,那么,农户为何抵触森林保险?政府、保险公司和相关林业部门又该如何有效引导农户主动投保森林保险?回答以上问题不但可以为农户进行风险管理提供决策,而且有利于提高林业生产经营者抵抗自然风险能力,保证林业生产经营和金融体系的可持续发展。本研究在已有文献成果的基础上,利用国家林业与草原局2018年重大调研课题项目“农户林业投融资体制调研”对福建、浙江和辽宁省481户农户的调查数据,测度了农户林业自然灾害风险感知和风险偏好,实证分析农户风险感知、风险偏好对农户保费支付意愿与农户森林保险投保行为的影响,探讨了农户风险感知在影响关系中的调节作用,并基于研究结论提出相关政策建议。本研究共分为九个章节,核心部分为第五章至第八章,主要研究概括为两个部分:（一）理论分析。在行为经济学、计划行为理论、期望效用理论和前景理论等理论的基础上,首先,运用心理学范式李克特量表测度农户风险感知和风险偏好,根据风险感知动态模型及相关文献研究成果分析农户风险感知和风险偏好的影响因素;其次,借助IAD延伸模型构建风险感知、风险偏好影响农户森林保险保费支付意愿的模型,根据经济学边际效应递减原理研究农户保费支付意愿和林地规模的关系;最后,根据期望效用理论和风险收益理论研究农户森林保险投保行为的影响机理。（二）实证分析。根据福建省曹远县、洪田县、大湖县,浙江省住龙县、八都县、岩樟县、上垟县和辽宁省本溪县、抚顺县481户林地经营农户的实地调查数据,首先,从农户对风险的主观判断和态度倾向两个方面对农户林业自然灾害风险感知、风险偏好进行测度,并通过二元Logit模型和多元有序Logit模型检验农户风险感知、风险偏好的影响因素;其次,通过均值比较法和单因素方差分析不同影响因素即不同特征群体的农户在风险感知四个维度上的个体差异。通过测算林业灾损系数比较农户风险感知与实际灾害发生情况的偏差,以评估农户风险感知的准确度;运用空间杜宾模型检验农户风险偏好的空间依赖性;再次,使用归并最小绝对离差法（CLAD）检验风险感知、风险偏好对农户森林保险保费支付意愿的影响及林地适度规模下农户的保费支付意愿,使用分组回归法分析风险感知对风险偏好影响农户保费支付意愿的调节作用及林地适度规模的相应变化;最后,使用二元Logit模型检验风险感知、风险偏好对农户森林保险投保行为的影响及风险感知在风险偏好和农户投保行为关系中的调节作用。并按照林种结构将样本分为公益林农户和商品林农户,考察风险感知、风险偏好对异质性农户投保行为影响的差异,以及风险感知对风险偏好影响异质性农户投保行为的调节效应。本研究的主要发现有:第一,林业灾害风险感知低的农户比例较高,是投保主体森林保险有效需求不足、参与率低的重要原因之一。农户火灾风险感知低,与实际火灾发生情况存在偏差;农户病虫害风险感知较高,与实际病虫害发生情况偏差较小;农户鼠害风险感知水平低,与实际鼠害发生情况较为一致。第二,林业灾害风险中,风险规避类型的农户占比最大。农户风险偏好受到个体特质、家庭生产经营状况、林业灾害经历和风险沟通的影响,具有空间依赖性,对政府的“强依赖”、从众心理和邻里之间的信息交流使得相邻农户表现出相似的风险偏好。第三,风险感知越高、风险规避程度越大,农户的保费支付意愿越高。农户风险感知对风险偏好影响农户保费支付意愿具有调节作用。商品林规模与农户保费支付意愿呈倒“U”型结构,扩大农户的商品林规模能够提升农户的保费支付意愿。当农户对林业灾害风险感知高时,农户越规避风险,保费支付意愿越强烈;当农户林业灾害的风险感知低时,规避风险的农户对保费支付意愿的显着性受到影响。第四,风险感知高、风险偏好程度低的农户更倾向参加森林保险,风险感知对风险偏好影响农户投保行为具有负向调节作用。风险感知对公益林农户和商品林农户的投保行为均具有显着的正向影响;风险偏好与公益林农户的投保行为负向相关,但没有显着影响;风险偏好负向显着影响商品林农户投保行为。风险感知在风险偏好影响公益林农户投保行为中不具有调节作用,在风险偏好影响商品林农户投保行为中具有显着的负向调节作用。根据上述分析,提出以下政策建议:一是加强农户林业灾害经历体验,改善风险沟通,提高农户风险感知;二是利用农户风险规避心理,有效引导农户通过参加森林保险管理林业灾害风险;三是推进林地适度规模经营,深化林地确权政策;四是设计不同保障水平的森林保险产品,满足农户的差异化需求。本研究可能存在以下创新:第一,已有文献研究农户森林保险保费支付意愿和投保行为时,通常从风险感知或者风险偏好单一视角进行讨论,根据技术接受模型和计划行为理论,风险感知和风险偏好同时对个体行为产生影响。因此,本文探究风险感知和风险偏好对农户森林保险投保行为的影响;并对农户风险感知和风险偏好进行科学测量,分析农户风险感知与风险实际情况的偏差,以评估农户风险感知测量的准确度;第二,已有文献在研究个体风险偏好时,通常将其视为一种较稳定的个人倾向,忽略了“框架效应”即语义沟通对农户林业灾害风险偏好的影响。基于此,本文使用空间杜宾模型检验农户林业灾害风险偏好空间相关关系,受到风险沟通的影响,相邻地区农户的风险偏好具有空间依赖性,趋向于相似的风险偏好类型。第三,已有文献在研究农户森林保险投保行为时将林区农户作为同质整体进行考察,忽略了异质性农户森林保险投保行为的差异。本文将调研地区农户分类为公益林农户和商品林农户,研究异质性农户的森林保险投保行为,为调整森林保险供给提供更为准确的理论依据。同时,本文尝试构建林地适度规模与农户保费支付意愿的拟合函数,通过林地适度规模测算农户保费支付意愿值,与现实农户支付保费进行比较,探究合理的保费标准,为科学制定森林保险政策提供实证依据。
周阔[3]（2020）在《上市公司信息披露文本特征对IPO抑价的影响研究 ——来自中文招股说明书的经验证据》文中进行了进一步梳理从全世界范围来看,各国资本市场都出现了新股发行价格普遍低于IPO上市首日收盘价格的“异象”,被称为IPO抑价现象（IPO Underpricing）。长期以来,中国IPO抑价率只增不减,远高于其他国家和地区成熟资本市场的平均水平,这使得投资者承受较大的后市流通性风险,同时加剧了投资者“炒新”等非理性投机行为,进一步加大了股票价格偏离内在价值即虚高泡沫化所致的金融风险。党的十九大报告明确指出,要提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展,守住不发生系统性金融风险底线。IPO发行是资本市场吐故纳新、健康发展的重要一环,新股价格的合理性和稳定性直接影响到上市公司融资效率以及资本市场运行效率。在此背景下,围绕中国IPO抑价问题展开学理研究,对于提高中国资本市场的资源配置能力,全面建设现代金融体系和现代化经济体系,具有十分重要的意义。信息披露质量是资本市场的生命线。由于拟上市公司没有交易历史,投资者能够获取的公开信息较为有限,因此,招股说明书作为公司首次公开发行股票时制作的规范性披露材料,对于外部投资者而言是极为重要的信息渠道。招股说明书文本信息向潜在投资者提供了有关发行概况、公司经营、发展定位、财务状况以及风险因素等大量重要信息,是拟上市公司向公众展示公司发展态势及管理者管理能力的“成绩单”,其披露的信息可以分为非结构化文本信息和结构化数据信息。值得注意的是,公司信息披露中的文本类定性“软信息”对于资产价格变动的影响,并不逊色于数据类定量“硬信息”,有时对于投资者而言,文本信息甚至比财务数据信息所具有的信息含量更为丰富。那么,招股说明书所含文字陈述部分的“软信息”会不会影响IPO抑价,这一问题目前未有定论。随着计算机自然语言处理技术的快速发展,上述问题的研究借助文本分析技术可得以实现。本文梳理了 IPO抑价、上市公司信息披露以及行为金融学的相关理论,总结了上市公司信息披露文本信息的研究现状,发现目前国内外鲜有文献研究招股说明书文本特征如何影响IPO抑价。为此,本文从文本相似度、文本可读性以及文本语调这三个维度,对招股说明书全文文本特征进行立体刻画,进而探究上述文本特征是否会对IPO抑价产生影响。同时,本文进一步下沉文本层次,聚焦招股说明书第四节“风险因素”这一具体文本对象,考察了风险因素的文本规模、文本语调和风险类别条目在新股市场中的作用。本文力图从文本“软信息”和新股市场角度,给出上市公司信息披露如何影响资本市场运行效率的答案。首先,文本相似度是衡量招股说明书文本信息含量高低的重要指标,文本相似度越高,特质性价值信息越少,本文分析了招股说明书文本相似度对IPO抑价的影响。创新性地使用文本相似度指标来衡量中文招股说明书文本质量,克服了现有中文文本研究通过定性分析或指标评分来判断文本信息披露质量的主观缺点。在理论上,利用信息不对称理论和香农信息传递理论对招股说明书信息质量与IPO抑价之间的负相关关系进行了探讨。实证方面,以上市时间在2014-2017年A股招股说明书为文本分析对象,考察招股说明书文本相似度与IPO抑价之间的关系。研究发现,招股说明书文本相似度越高,IPO抑价程度越高,这一结论在进行稳健性检验之后仍然成立。此外,不同市场的投资者对于文本信息含量的敏感度并不相同,上述结论在中小板及创业板样本组内更为显着。因此,发行人降低招股说明书文本相似度,提高文本信息特质性,会使得发行人与投资者双方的信息不对称程度得以缓解,表现为IPO公司自身的融资成本在资本市场中会进一步下降。其次,文本可读性影响投资者是否能够准确理解并重构招股说明书中所披露的文字信息,本文探讨了招股说明书文本可读性对IPO抑价的影响。从语义复杂性和词义陌生性两个维度,创建了中文金融文本可读性指标,以此更加准确地测度投资者对于招股说明书所含信息的理解程度和接受程度,进一步发展了金融文本可读性研究。在理论上,基于印象管理和信息不对称理论,分析了招股说明书文本可读性对IPO抑价的影响机制。同时,实证研究发现,招股说明书文本信息可读性越低,IPO抑价程度越高,该结论在进行稳健性检验后仍然成立。同时,招股说明书文本可读性对IPO抑价影响的方向和程度会受到机构投资者持有比例以及产权性质的影响,在机构投资者高持股比例样本组内,招股说明书文本可读性与IPO抑价具有显着负相关关系;招股说明书可读性与IPO抑价负相关仅在非国有企业成立,上述关系国有企业内不存在。同时发现,招股说明书文本可读性越低,上市首日换手率越高;招股说明书可读性较强的公司,上市后公司业绩越好。再次,管理层语调作为文本增量信息对资产价格变动起到至关重要的作用,本文考察了招股说明书管理层语调对IPO抑价的影响。基于中文语言和金融信息披露词汇特点,本文创建中文招股说明书情绪词汇列表。在理论上,以投资者非理性为研究视角,厘清了招股说明书管理层语调对IPO抑价的影响机制。实证研究发现,招股说明书管理层净正面语调提高了 IPO抑价程度,管理层所用正面词汇越多,IPO抑价程度越高,并未发现负面词汇对IPO抑价的显着影响;上述结论会受到信息透明度、文本可读性、机构投资者持股比例以及市场情绪的影响。进一步研究发现,招股说明书中的管理层语调是IPO新股长期市场表现的弱信号,并不具备持续效应;当管理层在招股说明书文本中使用了更多的正面词汇时,IPO业绩变脸的可能性更大;支付更高承销费用的拟上市公司在对外信息传递过程中往往伴随着更少的负面描述。最后,风险因素是指对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素,在很大程度上影响了投资者对于IPO价值的判断,本文研究了招股说明书风险信息披露文本与IPO抑价的潜在关系。从文本规模和文本语调两个维度来刻画中文招股说明书风险披露的文本特征,并试图深入考察风险信息披露对IPO抑价的影响并揭示其作用机理。同时,在拓展性分析中,本文利用L-LDA模型从风险因素文本中完成了风险主题抽取,为实现自动化风险文本分类工作提供了新方法和新思路。研究发现,招股说明书风险信息披露文本规模和积极文本语调显着提高了 IPO抑价水平,上述结论在公司治理结构较为合理、公司规模较大的样本组内更为显着。同时,招股说明书披露的具体风险条目总数量越多,在IPO市场上实际首日收益率越高。具体来说,财务风险条目数量与技术风险条目数量均与IPO抑价呈显着正相关关系,经营风险条目数量、其他风险条目数量能够起到降低IPO抑价的作用。以上结论说明,虽然中国中小投资者的理性投资意识与过去相比有所提高,但风险投资意识和价值投资理念仍较为薄弱,还有待进一步提高。本文的边际贡献可能体现在三个方面。第一,本文拓宽了 IPO抑价理论的研究边界。本文尝试探讨招股说明书文本信息对IPO抑价现象的影响机理,从信息披露角度进一步拓展了 IPO抑价问题的相关研究,对该理论进行了丰富和拓展。第二,本文提出了一系列招股说明书文本信息测度新方法,具体包括:基于余弦相似度提出了招股说明书文本信息相似度计算的新方法;从语义复杂性和词义陌生性两个维度创建了中文金融文本可读性指标;构建了中文金融文本情感词典以测度招股说明书管理层语调;采用监督机器学习L-LDA模型提取了招股说明书风险因素中具体风险条目。第三,提供了文本信息如何影响资产价格的中国证据。本文以招股说明书文本为独特研究对象,实证检验了上市公司信息披露文本特征对IPO抑价的影响,为定性信息能够影响资产价格提供了有效证据。综上所述,本文对招股说明书文本特征进行了研究,结合中文金融文本特点,提出了金融非结构化文本信息度量的新方法。实证发现,IPO招股说明书文本相似度、文本可读性、文本语调以及风险文本特征均与IPO抑价存在显着关系。本研究工作拓宽了中文金融文本分析的研究范畴,从信息披露角度进一步丰富了IPO抑价问题的相关研究,同时为监管当局完善信息披露制度提供了新思路。
杨中滢[4]（2020）在《HF房地产公司项目投资决策研究》文中认为在世界社会经济全球化的背景下,企业面临着更加动荡不安和难以预料的政治、经济、文化等社会外部环境的影响,并且,还包括不可抗力的自然灾害、流行病毒传播等不确定因素,影响人类经营与生活,甚至直接摧毁一个行业的发展好和企业的生存。如此一来,现代企业经营管理中全面地分析和高效地科学决策就显得尤为重要。在20世纪50年代以前所流行的古典决策理论的“理性人”假设被越来越多的学者所质疑,这些学者们注意到理性决策模式的假设条件在现实决策中难以被满足,并与现实情况不符,学者们开始修补经典理论。在1939至1942年间,由赫伯特·西蒙提出的“有限理性”的管理决策理论为日后的管理决策问题打开了探索的大门,着名学者丹尼尔·卡尼曼的前景理论和理查德·泰勒的理论对不确定条件下的决策影响作了进一步解释与研究。而本文将基于决策学前景理论的视角,试图发现和分析在房地产行业中的投资决策对投资收益的影响及企业的影响,因为现阶段,随着房地产企业的开发成本增加和融资渠道变窄等现金流的各方压力,无形加大了房地产企业的投资风险,就前阶段房产行业观察,有一些企业为了能在房地产市场火热的时期下获取开发项目,投资主体对各个决策环节的分析和判断较为乐观和激进,在本文分析中发现,一方面是调研的数据有所失真,另一方面是在价格判断上存在明显的风险偏好,由其运用的决策工具或分析模型得出的结果也会与现实情况不符。导致出现此结果的原因是由于决策者是在一个不完全理性地状态下进行的投资决策,为了达到其预期目标依赖于直觉性经验反馈,追求风险,在决策过程中就出现一系列不完全理性的投资决策行为,同时会不自觉地在预测投资风险上存在价值偏好等现象,这印证了卡尼曼教授所提出的前景理论相关原理。这些不完全理性决策动作给现代企业的决策管理提出挑战,同时务必对企业自身的发展带来巨大的影响。本文研究思路是基于前景理论和决策管理相关原理的视角下对真实房地产项目的投资决策问题进行研究分析。首先,梳理案例公司的基本情况及拿地动机等现状,以此作为对本文研究背景的回顾。通过对已完成的项目初步研判及决策环境的成果,发现本文将要研究的存在问题;其次,通过决策者在房地产投资过程中存在的问题现状,利用前景理论相关原理提出不完全理性的假设,并结合假设设计出心理测试题给受试者,经结果反馈后验证其假设;再次,利用比较分析法对已完成的项目投资前初步测算和投资后运营阶段的经济测算结果进行分析,结合前景理论和决策理论相关原理去分析测算中差异结果的源头,找出原因,说明这些不完全理性决策对房地产项目投资决策中实际已存在的影响,导致企业收益远低于预期或给企业造成直接损失的结果;最后,本文围绕房地产企业管理开发的角度提出一些防范不完全理性决策的实际措施和专业性管控对策,尽可能规避或减少出现不完全理性的决策行为,进而优化决策管理体系,降低企业投资风险。全文共分为五个部分:第一章绪论。阐述研究该课题的研究背景和实践意义,研究的前提假设,本文研究对象的界定、本文采用的研究方法及本文的研究思路、结构框架和创新点。第二章文献综述。本章主要从国内外管理学、心理学、经济学中有关决策和认知问题的相关文献进行了梳理,从多个学科视角下对不完全理性决策作了深入的解析,其中有属于较新的理论和学科,有着前沿的理论和观点,有助于解释不完全理性决策所产生的深层原因。其次,对房地产投资基础概念和投资方法进行汇总,梳理了房地产投资类型和投资获取土地方式,阐述房地产企业获取项目的途径。从已有的文献中得到一些启示并发现不足之处,针对我国在房地产决策管理中对不完全理性决策的认识不够充分,理解不够到位,提出了本文的研究和探索方向。第三章HF公司案例项目回顾及存在的问题。本章主要分析投资房地产项目前时,各个阶段、各专业条线的决策过程和判断依据,分析出项目拿地前决策时所存在的问题,再进一步提出决策者在房地产投资过程中的不完全理性假设问题,并结合假设问题设计出心理测试题给受试者。第四章问卷结果与案例项目测算分析。本章通过前文假设问题,在引用前景理论和相关决策原理等研究,设计出问卷心理测试题给受试者,并汇总了测试结果后验证了相关不完全理性决策假设,再利用案例项目的投资前初步测算和投资后运营阶段的经济测算进行结果对比,结合前景理论和决策理论相关决策原理去分析测算中差异结果的源头及决策效应,说明这些不完全理性决策对房地产项目投资决策中存在的影响。第五章总结、建议与展望。本文的最后一部分,在总结了全文的理论和实证研究结果,梳理了房地产投资决策存在的问题,提出针对性、可操作性的建议及对策,应用前景理论在房地产项目投资决策行为,尽可能规避或减少出现不完全理性决策,降低企业投资风险和经营风险。同时,指出了本文研究的局限性和未来的研究展望。
张鹏[5]（2020）在《科创板新股发行制度改革背景下IPO抑价现象研究》文中认为全球各国的资本市场中基本都出现IPO抑价现象,IPO抑价现象会引发大量资金申购而造成资金利用率低下的问题,中国A股市场中IPO抑价现象表现的尤为严重。目前各国学者对IPO抑价现象的研究已有了长足的发展,西方学者主要从信息不对称与投资者行为角度分析问题。我国学者对西方学者的理论进行实证检验,发现这些理论在中国并不适用,研究发现我国IPO抑价现象与制度管制以及炒新行为有显着相关性。科创板作为我国资本市场化改革的试验田,在发行制度上向市场化方向改革,因此研究科创板发行制度对IPO抑价率的影响,是对科创板改革成果的检验,对于通过制度改革解决我国IPO抑价率高企问题,以及判断科创板制度改革向整个A股市场推广的可行性具有重要意义。本文的研究内容是科创板发行制度对IPO抑价率的影响,从两个方面对该问题进行理论分析。从新股供需关系角度分析,制度改革提高了新股供给量,缓解了新股供需失衡问题。从投资者行为角度分析,制度改革刺激了投资者炒新行为,一定程度的刺激投机泡沫。根据以上分析做出相应的假设,并针对假设选择相应的解释变量。在实证分析中,筛选2019年7月22日至2020年1月23日A股所有板块共计139家上市公司的相关数据,利用多元线性回归模型以及固定效应模型对样本进行实证分析。实证结果发现:（1）科创板新股发行制度能够显着抑制IPO抑价率高的问题;（2）新股供需关系显着影响IPO抑价率,新股供给量与IPO抑价率负相关;（3）投资者炒新情绪高涨会引发IPO抑价率高涨。本文研究结果表明科创板发行制度改革能够有效降低IPO抑价现象,这也意味着科创板制度改革效果显着。根据实证结果本文提出了相应的政策建议,对于将科创板改革向A股市场全面推广具有一定的参考价值。
柴宇曦[6]（2020）在《跨境电子商务风险形成机理与防范研究》文中进行了进一步梳理21世纪以来,经济全球化进入深度发展时期,实体经济与虚拟经济相结合所产生的互联网经济将全球市场更加紧密地联结在一起。随着互联网的快速发展与广泛渗透,跨境电子商务展现出蓬勃的生命力,不断深化国际分工、改变交易方式、重塑贸易格局,在全球贸易体系中扮演着越来越重要的角色。在政策支持与跨境电子商务平台建设的不断完善下,中国跨境电子商务产业受益于良好的外贸平台视野、繁盛的商品种类和庞大的市场需求等因素的共同作用,呈现出快速发展势头,其内在的创新优势日益显现,并能不断驱动我国经济部门结构的优化调整与制造业的转型升级。然而,当前跨境电子商务占我国进出口贸易规模的比例仍然相对较小,询价交易结算流程仍然较为复杂、繁琐;贸易过程中出现的违约行为较为频繁;实体基础设施与新型基础设施建设较为落后;专业人才较为缺乏;跨境支付结算环节中的信用问题凸显,跨境电子商务物流发展仍显滞后。因此,涉足跨境电子商务的企业与平台在其跨国经营与交易的过程中面临着各类新型、隐蔽而不容小觑的风险挑战。风险事件的频发对于跨境电子商务的长期稳定发展客观上形成了制约与阻碍,且有可能导致中国跨境电子商务企业与平台被锁定在全球价值链低端,难以突破现有格局并向上攀升,亟需转变思维方式、政策体系与企业行为,创新跨境电子商务风险形成机理与防范的理论与实践,为政府完善相关支撑体系并制定相关政策提供理论依据与建议。为考察跨境电子商务的发展规模、总量特征、季节性变动趋势与风险水平,剖析跨境电子商务风险的形成机理、影响范围及传导路径,评估跨境电子商务风险的预警方法与防范对策效力,本研究对跨境电子商务企业与平台,特别是中国跨境电子商务企业与平台的经营与交易风险形成机理与防范作了深入、全面的探讨,主要基于委托代理理论、控制理论、博弈论与微观市场均衡等理论视角并运用系统仿真与机器学习工具,将跨平台、跨制度等不同经营性态的跨境电子商务演进元素纳入跨境电子商务风险防范的研究框架内,结合对在跨境电子商务领域具有代表性的国家市场及主要在这些地区拓展业务的跨境电子商务企业与平台风险防范的横向跨文化比较,提炼出了跨境电子商务供应链各环节风险防范的对策建议。主要结论如下:以跨境电子商务出口为例考察中国跨境电子商务的发展规模、总量特征、季节性变动趋势与全流程风险水平,本研究首先对中国跨境电子商务发展的政策文件作了词频分析,归纳总结了中国跨境电子商务发展的机遇与挑战,在此基础上构建并测算了中国跨境电子商务出口景气与风险指标体系,概括了三类跨境电子商务新型贸易模式并剖析了其优势,梳理了跨境电子商务经营风险的来源、类型与影响。研究发现,中国跨境电子商务出口总体呈稳健增长态势,出口供应商数量与体量稳步增加,销售额规模每年迎来两次季节性高峰,出口物流便利程度相对稳定,关税便利程度波动较大;出口电子商务的竞争重心从压缩物流仓储费用逐渐转移到了争夺更加廉价、高效的营销技术与营销渠道上;跨境电子商务出口供应链上形成了直接型、协调嵌入型、网络嵌入型三类新型贸易模式;出口风险情况出现了明显改善,产品销售风险水平大幅回落,但清关缴税风险水平有所升高,应当引起重视。考察跨境电子商务卖家违约行为与不完全信息情境下多轮次跨境电子商务交易风险的形成机理,本研究基于拓展的声誉模型对跨境电子商务中的卖家违约行为进行分析,并在理论推演基础上利用四海商舟代运营业务数据库中的亚马逊平台真实交易数据作为机器学习训练集,导出买卖双方行为函数,构建了不完全信息情境下跨境电子商务卖家违约行为的复杂适应系统仿真。研究结果显示,长期来看,跨境电子商务交易中的卖家有降低违约率的倾向;卖家本身声誉越好,维护声誉的积极性就越高;初始违约率较高的卖家很可能继续违约行为,而初始违约率较低的卖家更有可能获取并保持收益优势;卖家为维护声誉所做的努力,即投放广告、进行推广等,对卖家违约行为和收益有着显着影响。考察跨境电子商务平台风险管控策略与买家决策对于交易风险防范效力的作用,本研究将跨境电子商务买家、卖家与平台管理者之间的三方决策均衡、投入额外成本管控交易风险的意愿与跨境电子商务平台管控风险时事后查处与事中干预方面的模式差异引入拓展的代理交易风险模型,进一步采用粒子群优化算法模拟有限理性学习行为,构造包含买家感知风险与心理距离的多智能体系统仿真。研究发现,当跨境电子商务平台管理者愿意将更多资源投入交易风险事件的事后查处时,市场主体的获利水平都将得到显着提升,而较宽松的风险交易甄别标准能够些微地增加卖家的总体收益;经过优化训练降低了决策违约率的卖家具有更高的获利水平,且几乎不受风险交易事中干预强度的影响;较高的查处强度能把买家蒙受违约损失的次数控制在低水平上,适当降低事中干预频率则有助于保持较低的市场集中度;跨境电子商务买家对于风险的感知与心理距离会影响其对于卖家国籍的选择,而当增加风险查处强度或采用更严格的甄别标准时,本国偏好更为显着且买家更看重地理距离。本研究政策启示如下:第一,应当积极营造良好的市场氛围,为跨境电子商务发展创造更广阔的国际市场空间并提供制度保障。第二,应当积极关注平台交易风险的观测、预警与防范,降低当前全球范围内主要市场国家潜在消费者对于跨境电子商务的感知风险,构建能够惩戒劣迹市场主体的事后追溯与淘汰机制。第三,应当定期及时地对跨境电子商务平台进行信用考核,通过社区评论等方式建立新型声誉评价系统,加强对卖家的信用约束。第四,应当完善跨境电子商务大数据信用评估体系,引导厂商实施选品改革创新,设立行业知识产权互助协会,鼓励扶持跨境物流保险产品,提供信息咨询与金融支持,推进高校专业人才培养改革。
祁让坤[7]（2020）在《高管团队特征与实体企业金融化》文中进行了进一步梳理当前,中国经济正处于经济增长速度换档、结构调整阵痛、“四万亿”经济刺激政策缓慢消化的关键时期。在“三期叠加”的新常态背景下,“热”虚拟经济和“冷”实体经济是当前阶段最为突出的结构性矛盾之一。一方面是实体经济特别是制造业和重工业等基础产业部门的发展面临前所未有的压力和风险,产品核心竞争力不足,投资回报率、劳动生产率增速和全要素生产率均呈现下滑趋势。另一方面,与实体经济形成鲜明对比的是金融行业和房地产行业却呈现出明显的逆周期上扬态势。在资本逐利动机驱使下,众多非金融类实体企业通过在资产负债表中大量配置金融资产或者投资性房地产以获得高额回报,实体企业金融化现象已经成为我国实体经济发展的一种流行趋势,金融资产和经营资产的配置结构失衡问题逐渐成为我国实体企业发展所面临的重要特征事实。针对我国实体企业金融化这一现象,学者们展开了广泛的研究和探讨,现有研究文献主要从实体企业金融化的内在动机和经济后果进行了大量有益的探索,形成了多种观点的争鸣与碰撞。众所周知,高管团队处于企业的核心地位,对企业各项战略的制定和执行具有超强的影响力。高管团队拥有企业战略的决策权和经营管理权,对企业的经济效益负责并承担较大的决策风险,可以依据环境变化调整企业战略和企业资源分配。这就引出一系列思考:在当前我国经济“三期叠加”的新常态背景下,我国实体企业金融化的现状如何?推动我国实体企业金融资产配置规模大幅度增加的因素究竟有哪些?高管团队在实体企业金融化决策中到底发挥着什么样的作用?令人遗憾的是,现有对实体企业金融化影响因素的研究相对较少,且大多数是基于“同质的理性人”的古典假设。但是,依据高阶梯队理论和行为金融学理论,高层团队成员并非是完全同质的和理性的经济人,而是存在着异质性和由认知偏差引起的非理性成份。因此,为弥补上述研究缺陷,本文把高管视作存在着“异质性”的“非理性人”,基于高管背景特征的同质性和异质性双重视角,通过理论分析和规范分析,研究高管团队成员的性别特征、年龄特征、任职期限、教育背景、金融背景、海外背景和政治背景等背景特征的同质性和异质性对实体企业金融化决策的影响,以及高管团队背景特征通过影响其行为特征进而作用于实体企业金融化决策的作用机制。本文力图结合我国实体企业金融化的事实,研究高管团队特征与实体企业金融化的关系,以期有助于完善和丰富实体企业金融化的相关前置因素理论,为当前我国经济运行中出现的“产业空心化”和“实体部门金融化”等现象提供微观证据,促进公司治理水平的提高,为政府有针对性制定相关政策引导金融市场更好地实体经济服务,最终实现经济运营“脱虚向实”和经济良性发展。本文详细回顾了与实体企业金融化、高管团队背景特征和行为特征的相关文献以及相关基础理论,通过对相关概念进行界定从多个维度探讨了高管团队特征与实体企业金融化的关系。首先,对我国实体企业金融化的当前现状和差异在多方面进行了分析和比较。其次,从高管团队的性别特征、年龄特征、任期特征、教育背景、金融背景、海外背景和政治背景等七个方面实证检验高管团队背景特征对实体企业金融化决策的影响。最后,分别从高管团队的过度自信和风险偏好两个行为特征研究高管团队背景特征影响实体企业金融化的作用机制。研究结果表明:高管团队背景特征对实体企业金融化产生重要影响。男性高管越少和性别异质性越高的高管团队所管理的上市公司配置金融资产的积极性越高。随着年龄的增长,在公司经营管理时高管更愿意选择持有较低风险的金融资产。平均任期越长、任期异质性越高的高管团队越稳定,越容易达成一致的金融化投资决策。高管团队的平均受教育程度、金融背景和海外背景与实体企业金融化正相关,而其异质性却不同程度地抑制了企业配置金融资产的积极性。紧密联系的政企关系给企业带来资源优势和严格的外部监管,较好的融资便利、较低的融资约束、严格的监管以及金融资产的高风险共同抑制了高管团队配置金融资产的积极性。男性比重越高的高管团队越过度自信,但当性别异质性差异较大时,高管团队中女性高管通常情况下具备较为丰富经管教育背景和财务工作经历,在团队中的地位较高,遮掩了男性高管的过度自信水平,弱化了男性高管的金融化投资决策,抑制了企业金融资产配置比例。高管团队年龄特征对实体企业金融化的影响呈现出复杂性和矛盾性的特点,因为高管团队平均年龄的增长不仅积累了丰富的企业管理经验,而且也可能带来高管团队内部情感的冲突,这些相互矛盾的方面共同导致高管团队偏好于配置低风险的金融资产。平均任期越长、学历水平越高、具有金融和海外背景的高管团队越是容易表现为过度自信行为,实体企业金融化决策越激进,配置金融资产的意愿越强烈,持有金融资产的比例越高。拥有政治背景的高管团队在行为特征上表现出过度自信,可在实体企业金融化投资决策上却表现出消极的一面,究其原因可能在于,密切关联的政企关系增强了高管团队的自信水平,但过于严格的外部监管又使得企业高管比较谨慎,出于自利动机在金融资产配置上变得较为保守。男性比重越高的高管团队风险偏好程度越高,但较大的性别异质性容易遮掩男性高管的风险偏好程度,弱化男性高管的金融化投资决策,抑制了企业金融资产配置比例。高管团队年龄特征对实体企业金融化的影响表现出较为复杂和矛盾的一面,随着高管团队平均年龄的增长,丰富的企业管理经验提升了高管配置金融资产的积极性,但团队内部情感冲突遮掩了风险偏好程度,不仅抑制了实体企业金融化增速,可能在金融化决策上也更多选择的是持有较低风险的金融资产。平均任期越长、学历水平越高、具有金融和海外背景的高管团队风险偏好程度越高,配置金融资产的意愿越强烈,持有金融资产的比例越高,实体企业金融化决策越激进。拥有政治背景的高管团队在行为特征上表现出对风险的偏好,可在实体企业金融化投资决策上却表现出消极的一面,究其原因可能在于,密切关联的政企关系增强了高管团队的风险偏好水平,但过于严格的外部监管又使得企业高管比较谨慎,出于自利动机在金融资产配置上变得较为保守。本文的研究贡献主要体现在以下三个方面:第一,通过理论分析,本文把高管团队特征与实体企业金融化联结在一起,研究高管团队背景特征和行为特征对实体企业金融化程度的影响效应及作用机制,深化了实体企业金融化的相关前置因素理论。这是本文的一个理论创新,系统地补充了高管团队特征与实体企业金融化的关系。第二,结合高阶梯队理论和行为金融学理论的最新研究成果,在研究高管团队特征与实体企业金融化之间的关系时,本文抛弃了传统的“同质的理性人”假设,采用了基于“异质的非理性人”视角的新的分析框架。第三,依据高阶梯队理论和行为金融学理论,把高管团队特征分解为背景特征和行为特征。理论分析表明,高管团队背景特征影响着行为特征,并进而作用于实体企业金融化投资决策。因此,对高管团队背景特征影响实体企业金融化的传导机制和作用机理的研究也是本文的重要贡献之一。总之,本文研究发现,从微观金融化层面看,我国上市公司金融化意愿较为强烈,金融化程度有逐步提升的态势。作为公司运营的领导者和控制者,高管团队的背景特征对实体企业金融化决策具有重要的影响作用。高管团队背景特征在作用于实体企业金融化的过程中,高管团队的过度自信和风险偏好两个行为特征发挥着重要的中介途径和传导作用。研究结论完善和丰富了实体企业金融化的相关前置因素理论,有助于企业通过调整高管团队内部结构促进公司治理水平的提升,有利于政府部门有针对性制定相关政策有效防范和化解系统性金融风险,引导金融市场更好地为实体经济服务,最终实现经济运营良性发展。
李世刚,蒋尧明[8]（2020）在《上市公司年报文本信息语调影响审计意见吗?》文中认为本文以信息心理学的框架效应理论为基础,考察了年报文本信息语调对审计意见的影响。研究发现:上市公司年报文本信息净语调越积极,越能够发挥信息心理学的框架效应机制,降低被出具非标准审计意见的概率,同时,公司良好的内部控制、较高的审计师行业专长能够弱化上述关系强度。通过机制检验发现,年报文本净语调通过影响审计师对公司未来业绩预期和审计师时间投入来影响审计意见的出具。进一步研究发现,年报文本存在语调操纵的情况下,仍然具有心理框架效应,依然显着降低了非标准审计意见的出具概率。上述结论为监管部门重视年报文本信息传递的情感倾向和审计师关注年报文本信息情感背后的执业风险提供了重要参考。
贾巧玉[9]（2020）在《交叉上市对盈余管理的影响及其经济后果研究》文中研究表明从改革开放的成功到“沪港通”、“深港通”的开通,再到“一带一路”伟大战略的实施,我国向来致力于推动内地资本市场在更高层次、更广领域参与国际竞争与合作,争取推动内地资本市场达到“规范、透明、开放、有活力、有韧性”的发展状态。内地企业赴境外交叉上市是我国资本市场连接国际资本市场的重要桥梁,香港作为亚洲与国际金融中心,拥有成熟完善的资本市场,是我国内地通往国际资本市场的重要窗口,也是内地企业境外上市的首选之地。本文以在内地和香港资本市场同时交叉上市的A+H企业为样本,从盈余管理的角度探讨香港更为严格的法律和信息披露标准是否能够发挥绑定作用。绑定假说（Bonding Hypothesis）是近年来学术界用以解释交叉上市企业公司治理特征的重要理论,主要内容为企业到外部监管更严格的资本市场交叉上市,有利于缓解代理问题,改善公司治理。随着研究不断深入、方法日益创新,国内学者们采用不同数据对绑定假说进行实证检验得到的结果并不一致（沈红波等,2009;辛清泉等,2010;王亚星等,2012;李双燕等,2013;周开国等,2014;董秀良等,2016）。已有相关研究对盈余管理的度量并不全面,且止步于探讨交叉上市对盈余管理的影响,没有继续研究该影响带来的企业绩效变动。因此,鉴于盈余管理动机的多样性,很难评价交叉上市对盈余管理影响的利弊。本文利用2007年至2016年A+H交叉上市企业及其配对纯A股企业数据,实证检验了交叉上市对盈余管理的影响以及这种影响引发的企业未来业绩的变动,得到以下主要结论:第一,就法律体系而言,香港资本市场投资者保护相关的法律制度和司法效率均高于内地;就信息披露标准而言,以两地资本市场采用的会计准则为比较对象研究发现,相较遵循我国新会计准则的利润表,遵循IFRS的利润表具有增量信息,反映出香港资本市场信息披露标准更为严格的事实。第二,A+H企业应计盈余管理和真实盈余管理水平均显着低于配对的纯A股企业,说明香港更为严格的法律制度和信息披露标准发挥了绑定作用,有效提高公司治理水平,约束其盈余管理行为。第三,资本市场中应计盈余管理以有效契约观为主导动机,其与企业未来业绩正相关;真实盈余管理的机会主义动机占主导地位,其与企业未来业绩负相关。因此,采用中介效应分析研究发现,交叉上市减少应计盈余管理对企业未来真实业绩有负向影响,而减少真实盈余管理对企业未来真实业绩有正向影响。本文研究的创新点主要归纳为以下四点:首先,已有研究探讨了交叉上市对盈余管理的影响,但这些研究大多没有直接度量盈余管理水平,或者仅考虑应计盈余管理而忽略了真实盈余管理,鉴于真实盈余管理的重要性,已有研究未能全面呈现交叉上市的影响,且说服力不强。因此,本文同时考虑应计盈余管理和真实盈余管理,检验交叉上市对两种盈余管理的影响。值得注意的是,由于应计盈余管理和真实盈余管理可能存在重复计量的问题,本文在度量应计盈余管理时,尽量剔除了真实盈余管理的干扰,证明了交叉上市对应计及真实盈余管理具有抑制作用,使得研究结论更加准确且全面。其次,传统研究对应计盈余管理和真实盈余管理与企业未来业绩的关系进行了探讨,普遍认为应计和真实盈余管理对企业未来业绩有负向影响,但是,在不考虑企业未来业绩真实性的情况下进行的研究是不严谨的。企业未来披露的业绩可能受到当期盈余管理在未来各期反转的影响,也可能受到未来各期实施盈余管理的影响,因而不能代表企业未来真实的经营成果。因此,本文改进了对企业未来业绩的度量方法,从当期披露业绩中剔除来自盈余管理的部分,得到企业真实经营业绩,进而检验盈余管理对企业未来真实经营业绩的影响,得到了与传统研究不同的结论,即应计盈余管理对企业未来真实业绩有正向影响,真实盈余管理对企业未来真实业绩有负向影响。其中,应计盈余管理对于维持债务契约有效性有显着作用的研究结果,打破了外界认为盈余管理是投机行为的固有偏见,证明了盈余管理对企业发展有益的一面。再次,已有研究关注了交叉上市对企业业绩的影响,但很少有研究检验其影响路径。本文在检验交叉上市对盈余管理的影响之后,继续将盈余管理作为中介变量提取出来,检验了交叉上市通过影响盈余管理对企业未来真实业绩产生的影响,不仅分离出交叉上市影响企业未来业绩的盈余管理路径,也明确了交叉上市影响盈余管理所产生的经济后果,有助于客观评价交叉上市对盈余管理的影响。最后,本文基于会计准则比较视角对比内地和香港资本市场信息披露标准,尽管我国2007年施行的新会计准则已实现与国际财务报告准则实质趋同,但二者在利润表格式与准则内容两方面尚存差异。与以往比较我国旧会计准则与国际财务报告准则内容差异的研究不同,本文立足于新会计准则与国际财务报告准则在准则内容和报表格式两方面差异,研究发现两方面尚存差异均能给投资者带来增量信息,遵循国际财务报告准则的利润表数据越大,越能够给A股市场带来积极的影响。本研究结果不仅反映出香港信息披露制度更加严格的现实,同时为我国会计准则的不断完善提供了有价值的参考。本研究基于我国内地和香港资本市场法律体系和信息披露标准的差异,检验了A+H交叉上市通过影响盈余管理继而对企业未来业绩产生的影响,研究结论对我国会计准则制定者、监管者及投资者均具有积极的理论意义和参考价值。首先,对我国会计准则与国际财务报告准则的比较研究支持我国正在进行的会计准则国际趋同,鉴于投资者关注遵循国际财务报告准则的经营利润、资产减值和资产重估,建议会计准则制定者要求企业在财务报告中将这些项目作为核心数据加以列报,以便于投资者对盈余数据加以比较,增强其对企业实际经营状况的理解。其次,研究结论有助于监管者和投资者洞悉企业盈余管理的动机,真实盈余管理被大股东和管理层视作攫取私利的主要手段,而资本市场中大多应计盈余管理旨在缓解企业不同利益相关者之间的冲突,维护企业价值,从而维护债务契约有效性。因此,在我国内地资本市场借鉴吸收境外先进管理经验的过程中,在规范化发展的过程中,应当重视盈余管理作为企业重要财务战略所能发挥的积极作用,避免轻易给盈余管理贴上“管理层舞弊”的标签,从而一味追求高盈余质量。
张宜[10]（2020）在《高管薪酬差距、管理者风险偏好与企业创新》文中进行了进一步梳理创新是我国时代的主旋律,在党的十九大报告中习近平总书记也指出创新是引领发展的第一动力。创新作为企业可持续发展的重要手段,可以为企业带来新技术、新产品,为企业创造更多的价值,提高企业在市场上的竞争力。作为企业掌舵者的高管团队,是企业创新活动的决策者,其做出的决策直接关乎着企业的经营业绩。现代企业由于内部存在两权分离的现象,股东和高管的目标函数并不相同,两者存在代理冲突,因此设计合理的高管薪酬激励机制会对企业创新行为产生巨大的影响。同时,由于企业管理者的决策会受到自身个性特征的影响,因此本文还引入了管理者风险偏好变量,试图从高管的角度出发,考察高管薪酬差距、管理者风险偏好与企业创新之间的关系。本文通过对企业创新的影响因素、薪酬差距与企业创新的关系以及管理者风险偏好的相关文献进行梳理,在委托代理理论、锦标赛理论、激励理论、风险偏好理论和高层梯队理论的基础上,构建了高管薪酬差距、管理者风险偏好与企业创新三者的理论分析框架。在此基础上,实证考察了高管薪酬差距与企业创新、管理者风险偏好与企业创新的关系,并进一步探讨了管理者风险偏好在高管薪酬差距与企业创新的关系中所起到的调节作用。本文以2012-2017年我国创业板上市公司为研究样本,采用主成分分析法,从个人层面和公司层面选取性别、年龄、教育水平、持股比例、流动比率、速动比率、产权比率、风险资产占比、长期资产适合率、现金比率以及资产负债率等11个指标构建管理者风险偏好评价体系,在得到管理者风险偏好指标的基础上,对样本公司进行实证检验。研究发现:高管薪酬差距越大,越能促进企业创新;管理者风险偏好与企业创新呈显着的正相关关系;管理者风险偏好显着强化了高管薪酬差距对企业创新的正向影响。在进一步区分产权性质之后发现,相较于国有企业,在非国有企业中,高管薪酬差距和管理者风险偏好对企业创新的正向促进作用更加明显。本文丰富了高管薪酬差距与企业决策行为的相关研究,同时引入了管理者风险偏好因素,将管理者的非理性纳入分析范畴,拓宽了关于企业创新的研究视角,为企业的高管激励机制和创新活动提供有益参考。该论文有图2幅,表21个,参考文献160篇。
二、经营风险决策和框架效应机制研究（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、经营风险决策和框架效应机制研究（论文提纲范文）
（1）年报文本语调与审计费用——来自我国A股上市公司的经验数据（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、文献回顾与研究假设 |
| （一）文献回顾 |
| 1. 审计费用的相关研究 |
| 2. 上市公司文本信息披露相关研究 |
| （二）假设提出 |
| 三、研究设计 |
| （一）数据来源与样本选择 |
| （二）变量定义与模型设计 |
| 1. 被解释变量 |
| 2. 解释变量 |
| 3. 控制变量 |
| 4. 模型设计 |
| 四、实证分析 |
| （一）描述性统计 |
| （二）单变量检验 |
| （三）相关性分析 |
| （四）主回归分析 |
| （五）稳健性检验 |
| （六）进一步分析 |
| 1. 事务所规模 |
| 2. 内部控制 |
| 3. 产权性质 |
| 五、机制检验 |
| 六、研究结论与启示 |
（2）风险感知、风险偏好对农户森林保险投保行为的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究目标和研究内容 |
| 1.2.1 研究目标 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 数据来源 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 技术路线 |
| 1.6 论文的创新点与研究不足 |
| 1.6.1 论文的创新点 |
| 1.6.2 研究不足 |
| 第二章 概念界定与文献综述 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 农户风险感知的相关研究 |
| 2.2.2 农户风险偏好的相关研究 |
| 2.2.3 森林保险的相关研究 |
| 2.2.4 风险感知、风险偏好对农户投保行为影响的相关研究 |
| 2.2.5 文献评述 |
| 第三章 农户森林保险投保行为的理论框架 |
| 3.1 风险感知对农户投保行为的影响 |
| 3.1.1 可得性启发式原则 |
| 3.1.2 阈值选择模型 |
| 3.1.3 修正的消费决策模型 |
| 3.2 风险偏好对农户投保行为的影响 |
| 3.2.1 期望效用理论 |
| 3.2.2 前景理论 |
| 3.3 风险感知、风险偏好对农户投保行为的影响 |
| 3.3.1 理论模型 |
| 3.3.2 数理分析 |
| 3.4 理论框架 |
| 3.5 本章小结 |
| 第四章 森林保险发展概况 |
| 4.1 中国森林资源及主要灾害现状 |
| 4.1.1 森林资源现状 |
| 4.1.2 森林自然灾害现状 |
| 4.2 森林保险发展现状 |
| 4.2.1 集体林权制度改革与森林保险发展 |
| 4.2.2 森林保险现状 |
| 4.2.3 森林保险需求现状 |
| 4.3 调研区域森林保险概况 |
| 4.3.1 森林保险政策 |
| 4.3.2 森林保险实施情况 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 农户风险感知测度及影响因素分析 |
| 5.1 理论分析与研究假说 |
| 5.2 变量说明与模型设定 |
| 5.2.1 变量说明 |
| 5.2.2 模型设定 |
| 5.3 农户风险感知测度 |
| 5.3.1 量表设计 |
| 5.3.2 测度结果 |
| 5.3.3 测度偏差分析 |
| 5.4 农户风险感知的影响因素分析 |
| 5.4.1 实证结果分析 |
| 5.4.2 稳健性检验 |
| 5.4.3 农户风险感知的异质性分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 农户风险偏好识别及影响因素分析 |
| 6.1 理论分析与研究假说 |
| 6.2 变量说明与模型设定 |
| 6.2.1 变量说明 |
| 6.2.2 模型设定 |
| 6.3 农户风险偏好的识别 |
| 6.3.1 量表设计 |
| 6.3.2 测量结果 |
| 6.4 农户风险偏好的影响因素 |
| 6.4.1 实证结果分析 |
| 6.4.2 风险沟通影响农户风险偏好的进一步检验 |
| 6.5 本章小结 |
| 第七章 风险感知、风险偏好与农户森林保险保费支付意愿分析 |
| 7.1 理论分析与研究假说 |
| 7.2 变量说明与模型设定 |
| 7.2.1 变量说明 |
| 7.2.2 模型设定 |
| 7.3 风险感知、风险偏好对农户保费支付意愿的影响分析 |
| 7.3.1 实证结果分析 |
| 7.3.2 稳健性检验 |
| 7.4 林地适度规模的农户保费支付意愿 |
| 7.4.1 林地适度规模的农户保费支付意愿测算 |
| 7.4.2 风险感知对风险偏好影响农户保费支付意愿的调节作用 |
| 7.4.3 风险感知调节作用的稳健性检验 |
| 7.5 本章小结 |
| 第八章 风险感知、风险偏好对农户森林保险投保行为的影响分析 |
| 8.1 理论分析与研究假说 |
| 8.2 变量说明与模型设定 |
| 8.2.1 变量说明 |
| 8.2.2 模型设定 |
| 8.3 风险感知、风险偏好对农户投保行为的影响分析 |
| 8.3.1 实证结果分析 |
| 8.3.2 风险感知对农户投保行为的调节作用 |
| 8.3.3 风险感知、风险偏好对异质性农户投保行为的影响 |
| 8.4 本章小结 |
| 第九章 研究结论、政策建议与展望 |
| 9.1 研究结论 |
| 9.2 政策建议 |
| 9.2.1 加强农户林业灾害体验,改善风险沟通,提高农户风险感知 |
| 9.2.2 有效利用农户风险规避心理,引导农户参加森林保险 |
| 9.2.3 推进林地适度规模经营,深化林地确权政策 |
| 9.2.4 设计不同保障水平的森林保险产品,满足农户差异化需求 |
| 9.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 攻读博士期间发表的论文与科研情况 |
（3）上市公司信息披露文本特征对IPO抑价的影响研究 ——来自中文招股说明书的经验证据（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 实践意义 |
| 1.3 研究内容与技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 技术路线 |
| 1.4 本文创新点及不足 |
| 1.4.1 本文创新点 |
| 1.4.2 本文存在的不足之处 |
| 第2章 相关理论基础 |
| 2.1 IPO抑价的理论基础 |
| 2.1.1 基于信息不对称的解释 |
| 2.1.2 基于行为金融学的解释 |
| 2.2 上市公司信息披露的理论基础 |
| 2.2.1 委托-代理理论 |
| 2.2.2 信息不对称理论 |
| 2.2.3 公司印象管理理论 |
| 2.3 投资者有限理性 |
| 第3章 上市公司信息披露文本分析文献综述 |
| 3.1 上市公司信息披露文本相似度研究 |
| 3.2 上市公司信息披露文本可读性研究 |
| 3.3 上市公司信息披露文本情感研究 |
| 3.4 上市公司风险信息披露文本研究 |
| 第4章 招股说明书文本相似度对IPO抑价的影响 |
| 4.1 文本相似度测度方法简介 |
| 4.1.1 基于WordNet的文本相似度计算方法 |
| 4.1.2 基于word2vector的相似度计算方法 |
| 4.2 招股说明书文本相似度对IPO抑价的影响机制分析 |
| 4.2.1 问题的提出 |
| 4.2.2 招股说明书文本相似度对IPO抑价的影响机制 |
| 4.3 招股说明书文本相似度对IPO抑价的实证检验 |
| 4.3.1 研究设计 |
| 4.3.2 基准回归分析 |
| 4.3.3 稳健性检验 |
| 4.4 异质性分析 |
| 4.5 本章结论 |
| 第5章 招股说明书文本可读性对IPO抑价的影响 |
| 5.1 可读性制度背景及测度方法 |
| 5.1.1 “简明英语”的制度背景 |
| 5.1.2 已有金融文本可读性测度方法 |
| 5.2 招股说明书文本可读性对IPO抑价的影响机制分析 |
| 5.2.1 问题的提出 |
| 5.2.2 招股说明书可读性对IPO抑价的影响机制 |
| 5.3 招股说明书文本可读性对IPO抑价影响的实证检验 |
| 5.3.1 研究设计 |
| 5.3.2 实证结果分析 |
| 5.3.3 稳健性检验 |
| 5.4 关于招股说明书文本可读性的进一步讨论 |
| 5.4.1 招股说明书可读性与上市首日换手率 |
| 5.4.2 招股说明书可读性与上市后财务表现 |
| 5.5 本章结论 |
| 第6章 招股说明书中的管理层语调对IPO抑价的影响 |
| 6.1 文本情感分析方法简述 |
| 6.1.1 基于机器学习的情感分析方法 |
| 6.1.2 基于词袋的情感分析方法 |
| 6.2 招股说明书管理层语调对IPO抑价的影响机制分析 |
| 6.2.1 问题的提出 |
| 6.2.2 管理层语调对IPO抑价的影响机制 |
| 6.3 招股说明书管理层语调的短期效应: 基于新股上市初期IPO抑价视角 |
| 6.3.1 研究设计 |
| 6.3.2 管理层语调对IPO抑价影响的基本实证检验 |
| 6.3.3 异质性分析 |
| 6.3.4 稳健性检验 |
| 6.4 关于招股说明书管理层语调的进一步讨论 |
| 6.4.1 考虑投资者情绪的可能性影响 |
| 6.4.2 招股说明书管理层语调的中长期效应: 基于新股上市后市场表现视角 |
| 6.4.3 招股说明书管理层语调与业绩变脸 |
| 6.4.4 招股说明书管理层语调与承销商费用 |
| 6.5 招股说明书文本特征的综合讨论 |
| 6.6 本章结论 |
| 第7章 招股说明书风险信息披露文本对IPO抑价的影响 |
| 7.1 招股说明书风险因素文本特征对IPO抑价的影响机制分析 |
| 7.1.1 问题的提出 |
| 7.1.2 招股说明书风险因素文本特征对IPO抑价的影响机制 |
| 7.2 实证检验 |
| 7.2.1 研究设计 |
| 7.2.2 实证结果分析 |
| 7.2.3 稳健性检验 |
| 7.3 异质性分析 |
| 7.3.1 两职合一的影响 |
| 7.3.2 公司规模的影响 |
| 7.4 拓展性分析: 招股说明书风险因素文本信息含量与IPO市场反应 |
| 7.4.1 招股说明书风险因素提取特点与相关研究 |
| 7.4.2 基于L-LDA的风险文本信息含量提取 |
| 7.4.3 实证分析讨论 |
| 7.5 本章结论 |
| 第8章 主要结论、实践启示与研究展望 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.2 实践启示 |
| 8.2.1 构建以投资者需求为导向的信息披露体系 |
| 8.2.2 提高投资者理性投资的意识和能力 |
| 8.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 在学期间的攻读成果 |
| 致谢 |
（4）HF房地产公司项目投资决策研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 一、绪论 |
| (一)研究背景及意义 |
| (二)研究方法与安排 |
| 1.研究方法 |
| 2.研究内容及结构安排 |
| 3.论文创新点 |
| 4.技术路线 |
| 二、文献综述与理论基础 |
| (一)文献综述 |
| 1.决策管理概述 |
| 2.决策管理相关研究现状 |
| 3.投资决策相关研究及现状 |
| (二)理论基础 |
| 1.前景理论 |
| 2.前景理论的价值和缺陷 |
| (三)房地产市场投资决策概述 |
| 1.投资类型与方式 |
| 2.投资决策方法 |
| 三、HF公司案例项目存在问题 |
| (一)项目回顾 |
| (二)项目分析与存在问题 |
| 1.土地市场 |
| 2.商品住宅市场 |
| 3.商业市场 |
| 4.项目SWOT决策分析 |
| (三)项目决策问题与原因 |
| 四、问卷调查与案例分析 |
| (一)存在问题假设 |
| (二)问卷调查 |
| 1.问卷调查整体思路 |
| 2.问卷调查设计 |
| 3.调查对象样本选取 |
| 4.问卷调查收集与统计 |
| 5.结果分析 |
| (三)投后运营阶段项目测算分析 |
| 1.测算指标对比 |
| 2.敏感性分析 |
| (四)实证检验小结 |
| 五、总结、建议及展望 |
| (一)总结 |
| (二)建议 |
| (三)研究展望 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（5）科创板新股发行制度改革背景下IPO抑价现象研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 |
| 1.3 研究内容及研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第2章 各板块制度对比与相关理论基础 |
| 2.1 各板块制度对比 |
| 2.1.1 新股发行制度对比 |
| 2.1.2 其他环节制度对比 |
| 2.2 相关理论基础 |
| 2.2.1 新股发行供求假说 |
| 2.2.2 投资者行为理论 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 科创板发行制度对IPO抑价率的影响 |
| 3.1 科创板发行制度对新股供需关系的影响 |
| 3.1.1 制度改革对新股供给量的影响 |
| 3.1.2 新股供需关系对IPO抑价率的影响 |
| 3.2 科创板发行制度对投资者行为的影响 |
| 3.2.1 制度改革后炒新行为变化 |
| 3.2.2 炒新情绪对IPO抑价率的影响 |
| 3.3 研究假设 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 科创板发行制度影响IPO抑价率实证研究 |
| 4.1 样本与变量选择 |
| 4.1.1 样本数据来源 |
| 4.1.2 变量选择 |
| 4.2 多元线性回归分析 |
| 4.2.1 模型选择 |
| 4.2.2 描述性统计 |
| 4.2.3 多重共线性检验 |
| 4.2.4 回归结果 |
| 4.3 固定效应回归分析 |
| 4.3.1 固定效应模型 |
| 4.3.2 回归结果 |
| 4.4 政策建议 |
| 4.5 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）跨境电子商务风险形成机理与防范研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 导论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路与方法 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 主要内容 |
| 1.4 可能的创新与不足 |
| 1.4.1 创新之处 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 与跨境电子商务相关的研究 |
| 2.1.1 关于跨境电子商务内涵的理论探讨 |
| 2.1.2 作为贸易新形态的跨境电子商务影响力研究 |
| 2.1.3 跨境电子商务诱发的企业跨国经营与交易新风险 |
| 2.1.4 跨境电子商务风险的形成机理 |
| 2.2 与企业风险防范相关的研究 |
| 2.2.1 企业风险防范的理论框架 |
| 2.2.2 企业风险防范的传统理论局限 |
| 2.2.3 数据融合在企业风险管理中的作用研究 |
| 2.3 跨境电子商务风险的防范 |
| 2.3.1 防范跨境电子商务经营风险的宏观对策 |
| 2.3.2 防范跨境电子商务交易风险的关键要素:中间商 |
| 2.3.3 防范跨境电子商务交易风险的关键要素:信用与声誉 |
| 2.3.4 防范跨境电子商务交易风险的关键要素:心理距离 |
| 2.3.5 系统仿真在跨境电子商务风险防范相关研究中的运用 |
| 2.4 文献述评 |
| 3 中国跨境电子商务的发展现状、演进与风险 |
| 3.1 中国跨境电子商务发展的政策环境、机遇与挑战 |
| 3.1.1 中国跨境电子商务发展的政策环境 |
| 3.1.2 中国跨境电子商务发展的机遇 |
| 3.1.3 中国跨境电子商务发展的挑战 |
| 3.2 中国跨境电子商务出口景气状况 |
| 3.2.1 变量选取、数据来源与指标体系构建 |
| 3.2.2 出口景气综合状况 |
| 3.2.3 出口景气分项状况 |
| 3.3 跨境电子商务新型贸易模式优势分析 |
| 3.3.1 直接型出口贸易模式 |
| 3.3.2 协调嵌入型出口贸易模式 |
| 3.3.3 网络嵌入型出口贸易模式 |
| 3.4 中国跨境电子商务出口风险状况 |
| 3.4.1 变量选取、数据来源与指标体系构建 |
| 3.4.2 出口风险综合状况 |
| 3.4.3 出口风险分项状况 |
| 3.5 跨境电子商务经营风险的来源、类型与影响 |
| 3.5.1 跨境电子商务经营风险的来源 |
| 3.5.2 跨境电子商务经营风险的类型 |
| 3.5.3 跨境电子商务经营风险的影响 |
| 3.6 本章小结 |
| 4 跨境电子商务卖家声誉、违约行为与交易风险形成机理 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 理论背景 |
| 4.3 基于拓展声誉模型的跨境电子商务卖家违约行为博弈 |
| 4.3.1 经典声誉模型 |
| 4.3.2 跨境电子商务情境下的拓展声誉模型 |
| 4.4 基于复杂适应系统与机器学习的跨境电子商务卖家违约行为仿真 |
| 4.4.1 动态仿真系统设定 |
| 4.4.2 基于协同过滤推荐算法的买家反应函数 |
| 4.4.3 基于决策树算法的卖家反应函数 |
| 4.4.4 交易系统设定 |
| 4.4.5 编程语言 |
| 4.4.6 数据来源 |
| 4.5 跨境电子商务卖家违约行为仿真结果分析 |
| 4.5.1 经过机器学习训练的动态仿真系统 |
| 4.5.2 初始状态下的动态仿真结果 |
| 4.5.3 控制初始声誉差异下的动态仿真结果 |
| 4.5.4 控制交易轮数下的动态仿真结果 |
| 4.5.5 控制声誉维护投入下的动态仿真结果 |
| 4.6 本章小结 |
| 5 跨境电子商务平台管控模式、买家决策与交易风险防范效力 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 理论背景与研究假设 |
| 5.2.1 委托代理视角下的跨境电子商务买卖双方关系 |
| 5.2.2 跨境电子商务交易风险 |
| 5.2.3 跨境电子商务平台对于防范交易风险的作用 |
| 5.2.4 消费者心理距离与对于跨境贸易特有风险的感知 |
| 5.2.5 现有研究的局限性 |
| 5.3 基于平台管控模式的跨境电子商务交易风险防范均衡 |
| 5.3.1 跨境电子商务平台的交易风险管控制度设计 |
| 5.3.2 入驻跨境电子商务平台的买家决策与交易风险感知 |
| 5.3.3 包含查处强度选择与感知风险的交易风险防范均衡 |
| 5.4 基于买家心理距离的跨境电子商务平台交易风险防范效力仿真 |
| 5.4.1 跨境电子商务平台交易风险管控模式的初始设定 |
| 5.4.2 跨境电子商务平台买卖双方、商品与获利水平的初始设定 |
| 5.4.3 跨境电子商务平台交易风险防范效力仿真流程 |
| 5.5 跨境电子商务平台交易风险防范效力仿真结果分析 |
| 5.5.1 交易风险管控模式对于非智能卖家获利水平的影响 |
| 5.5.2 交易风险管控模式对于智能卖家获利水平与决策违约率的影响 |
| 5.5.3 交易风险管控模式对于买家获利水平与交易完成质量的影响 |
| 5.5.4 跨境电子商务平台管控模式、买家心理距离与交易风险防范效力 |
| 5.6 本章小结 |
| 6 跨境电子商务经营与交易风险的防范对策 |
| 6.1 跨境电子商务风险及其防范的跨国比较 |
| 6.1.1 发达经济体易发生的跨境电子商务风险及其防范 |
| 6.1.2 发展中经济体易发生的跨境电子商务风险及其防范 |
| 6.1.3 其他跨境电子商务风险及其防范的跨国比较 |
| 6.2 跨境电子商务经营风险的防范对策 |
| 6.2.1 政策监管风险的防范 |
| 6.2.2 入驻平台风险的防范 |
| 6.2.3 供应链协调风险的防范 |
| 6.2.4 代理关系风险的防范 |
| 6.2.5 企业信用风险的防范 |
| 6.2.6 不可控事件风险的防范 |
| 6.3 跨境电子商务交易风险的防范对策 |
| 6.3.1 平台规则风险的防范 |
| 6.3.2 囤货滞销风险的防范 |
| 6.3.3 知识产权风险的防范 |
| 6.3.4 物流风险的防范 |
| 6.3.5 支付风险的防范 |
| 6.3.6 汇率风险的防范 |
| 6.4 本章小结 |
| 7 结论与启示 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 研究启示 |
| 7.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 |
（7）高管团队特征与实体企业金融化（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究背景与研究意义 |
| (一)研究背景 |
| (二)研究意义 |
| 二、文献综述 |
| (一)关于实体企业金融化的文献综述 |
| (二)关于高管团队背景特征的文献综述 |
| (三)关于高管团队行为特征的文献综述 |
| 三、研究内容、基本思路及研究方法 |
| (一)研究内容 |
| (二)基本思路 |
| (三)研究方法 |
| 四、研究框架与结构安排 |
| 五、研究创新 |
| 第一章 理论基础和相关概念 |
| 第一节 理论基础 |
| 一、金融化相关理论 |
| (一)预防性储蓄理论 |
| (二)融资约束理论 |
| (三)委托代理理论 |
| 二、高阶梯队理论 |
| (一)高阶梯队理论 |
| (二)高阶梯队理论的第一次修正 |
| (三)高阶梯队理论的第二次修正 |
| (四)高阶梯队理论对同质性和异质性的解释 |
| 第二节 相关概念 |
| 一、实体企业金融化 |
| (一)实体企业金融化的界定 |
| (二)实体企业金融化的度量 |
| 二、团队与高管团队 |
| (一)团队的内涵 |
| (二)高管团队的界定 |
| 三、高管团队背景特征 |
| (一)高管团队背景特征同质性及其度量 |
| (二)高管团队背景特征异质性及其度量 |
| 四、高管团队行为特征 |
| (一)高管团队过度自信及其度量 |
| (二)高管团队风险偏好及其度量 |
| 第二章 实体企业金融化现状分析 |
| 第一节 数据来源与样本分析 |
| 一、数据来源与处理 |
| 二、样本企业金融化分布状况 |
| (一)样本企业金融化的总体状况 |
| (二)样本企业金融化的年度状况 |
| (三)样本企业金融化的行业状况 |
| (四)样本企业金融化的规模状况 |
| (五)样本企业金融化的性质状况 |
| (六)样本企业金融化的区域状况 |
| 第二节 实体企业金融化的总体状况与差异比较 |
| 一、实体企业金融化的总体状况 |
| (一)实体企业金融化年度状况 |
| (二)实体企业金融化省际状况 |
| 二、实体企业金融化的差异比较 |
| (一)不同区域的实体企业金融化差异 |
| (二)不同性质的实体企业金融化差异 |
| (三)不同行业的实体企业金融化差异 |
| (四)不同规模的实体企业金融化差异 |
| (五)不同融资约束的实体企业金融化差异 |
| 第三章 高管团队背景特征与实体企业金融化 |
| 第一节 问题提出 |
| 第二节 文献回顾与研究假设 |
| 一、高管团队性别特征与实体企业金融化 |
| 二、高管团队年龄特征与实体企业金融化 |
| 三、高管团队任职期限与实体企业金融化 |
| 四、高管团队教育背景与实体企业金融化 |
| 五、高管团队金融背景与实体企业金融化 |
| 六、高管团队海外背景与实体企业金融化 |
| 七、高管团队政治背景与实体企业金融化 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、数据来源与处理 |
| 二、模型构建 |
| 三、变量定义与说明 |
| 第四节 实证结果分析 |
| 一、描述性统计 |
| (一)主要变量总体分析 |
| (二)分类样本T检验 |
| (三)变量相关性检验 |
| 二、结果分析 |
| (一)高管团队性别特征与实体企业金融化 |
| (二)高管团队年龄特征与实体企业金融化 |
| (三)高管团队任职期限与实体企业金融化 |
| (四)高管团队教育背景与实体企业金融化 |
| (五)高管团队金融背景与实体企业金融化 |
| (六)高管团队海外背景与实体企业金融化 |
| (七)高管团队政治背景与实体企业金融化 |
| 三、内生性问题 |
| (一)倾向得分匹配 |
| (二)匹配后再检验 |
| 四、稳健性检验 |
| 本章小结 |
| 第四章 高管团队背景特征、过度自信与实体企业金融化 |
| 第一节 问题提出 |
| 第二节 文献回顾与研究假设 |
| 一、高管团队背景特征与过度自信 |
| 二、高管团队过度自信与实体企业金融化 |
| 三、高管团队背景特征、过度自信与实体企业金融化 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、数据来源与处理 |
| 二、模型构建 |
| 三、变量定义与说明 |
| 第四节 实证结果分析 |
| 一、描述性统计 |
| (一)主要变量总体分析 |
| (二)分类样本T检验 |
| 二、结果分析 |
| (一)高管团队性别特征、过度自信与实体企业金融化 |
| (二)高管团队年龄特征、过度自信与实体企业金融化 |
| (三)高管团队任职期限、过度自信与实体企业金融化 |
| (四)高管团队教育背景、过度自信与实体企业金融化 |
| (五)高管团队金融背景、过度自信与实体企业金融化 |
| (六)高管团队海外背景、过度自信与实体企业金融化 |
| (七)高管团队政治背景、过度自信与实体企业金融化 |
| 三、稳健性检验 |
| 本章小结 |
| 本章附表 |
| 第五章 高管团队背景特征、风险偏好与实体企业金融化 |
| 第一节 问题提出 |
| 第二节 文献回顾与研究假设 |
| 一、高管团队背景特征与风险偏好 |
| 二、高管团队风险偏好与实体企业金融化 |
| 三、高管团队背景特征、风险偏好与实体企业金融化 |
| 第三节 高管团队风险偏好的理论模型 |
| 一、风险厌恶指数 |
| (一)绝对风险厌恶指数 |
| (二)相对风险厌恶指数 |
| 二、效用函数选择 |
| 三、高管团队潜在风险偏好指数 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、数据来源与处理 |
| 二、模型构建 |
| 三、变量定义与说明 |
| 第四节 实证结果分析 |
| 一、描述性统计 |
| (一)主要变量总体分析 |
| (二)分类样本T检验 |
| 二、结果分析 |
| (一)高管团队性别特征、风险偏好与实体企业金融化 |
| (二)高管团队年龄特征、风险偏好与实体企业金融化 |
| (三)高管团队任职期限、风险偏好与实体企业金融化 |
| (四)高管团队教育背景、风险偏好与实体企业金融化 |
| (五)高管团队金融背景、风险偏好与实体企业金融化 |
| (六)高管团队海外背景、风险偏好与实体企业金融化 |
| (七)高管团队政治背景、风险偏好与实体企业金融化 |
| 四、稳健性检验 |
| (一)变换估计方法——随机效应 |
| (二)替换中介变量——AP指数 |
| 本章小结 |
| 本章附表 |
| 结论、启示与展望 |
| 一、研究结论 |
| 二、研究启示 |
| 三、研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
（8）上市公司年报文本信息语调影响审计意见吗?（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、理论分析与假设提出 |
| (一)年报文本信息语调与审计意见出具 |
| (二)企业内部控制、年报文本信息语调与审计意见 |
| (三)审计师行业专长、年报文本信息语调与审计意见 |
| 三、研究设计 |
| (一)样本选择及数据来源 |
| (二)模型及变量说明 |
| (三)变量的描述性统计 |
| 四、实证结果分析 |
| (一)上市公司年报文本信息语调与审计意见关系检验结果与分析 |
| (二)企业内部控制、上市公司年报文本信息语调与审计意见回归结果与分析 |
| (三)审计师行业专长、上市公司年报文本信息语调与审计意见回归结果与分析 |
| (四)稳健性检验 |
| 1.内生性控制 |
| (1)工具变量法 |
| (2)固定效应 |
| (3)差分模型 |
| (4)PSM配对 |
| 2.采用Two-way cluster调整 |
| 3.采用NTURATE作为年报语调衡量指标的稳健性检验 |
| 4.控制审计意见样本量差异 |
| (五)影响机制检验 |
| 1.基于未来信息的重大错报风险评估 |
| 2.基于审计投入的风险应对 |
| (六)进一步分析:上市公司年报文本信息超额语调与审计意见 |
| 五、结论与政策建议 |
（9）交叉上市对盈余管理的影响及其经济后果研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与问题的提出 |
| 1.2 重要概念的界定 |
| 1.2.1 交叉上市 |
| 1.2.2 盈余管理 |
| 1.2.3 企业绩效 |
| 1.3 研究思路与本文框架 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究内容与结构框架 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.4 研究意义、主要创新与学术贡献 |
| 第2章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 法与金融理论 |
| 2.1.2 绑定假说 |
| 2.1.3 框架效应 |
| 2.1.4 盈余管理动机 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 交叉上市动因理论与文献综述 |
| 2.2.2 交叉上市与企业绩效的文献综述 |
| 2.2.3 盈余管理理论的文献综述 |
| 第3章 交叉上市的法律约束和信息披露约束 |
| 3.1 交叉上市对盈余管理的法律约束 |
| 3.1.1 引言 |
| 3.1.2 内地和香港资本市场投资者法律保护比较研究 |
| 3.1.3 本节小结 |
| 3.2 交叉上市对盈余管理的信息披露约束 |
| 3.2.1 引言 |
| 3.2.2 相关文献回顾 |
| 3.2.3 研究假设的提出 |
| 3.2.4 研究设计 |
| 3.2.5 变量设计 |
| 3.2.6 样本选取与数据来源 |
| 3.2.7 实证结果与分析 |
| 3.2.8 稳健性检验 |
| 3.2.9 本节小结 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 交叉上市对盈余管理的影响研究 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 研究假设的提出 |
| 4.3 研究设计 |
| 4.3.1 模型设定 |
| 4.3.2 变量设计 |
| 4.3.3 样本选取与数据来源 |
| 4.4 实证结果与分析 |
| 4.4.1 描述性统计分析 |
| 4.4.2 回归分析 |
| 4.5 稳健性检验 |
| 4.5.1 内生性检验 |
| 4.5.2 “A+B”股作为控制样本的检验 |
| 4.5.3 联立方程模型 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 交叉上市约束盈余管理对企业绩效的影响研究 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 研究假设的提出 |
| 5.3 研究设计 |
| 5.3.1 模型设定 |
| 5.3.2 变量设计 |
| 5.3.3 样本选取与数据来源 |
| 5.4 实证结果与分析 |
| 5.4.1 描述性统计分析 |
| 5.4.2 回归分析 |
| 5.4.3 进一步检验 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 5.5.1 基于市场绩效的检验 |
| 5.5.2 结构方程模型(SEM) |
| 5.5.3 真实盈余管理重新度量 |
| 5.6 本章小结 |
| 研究结论与展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间的科研情况 |
（10）高管薪酬差距、管理者风险偏好与企业创新（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 研究内容 |
| 1.3 研究思路 |
| 1.4 研究方法 |
| 2 概念界定与文献综述 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.2 文献综述 |
| 3 理论基础与研究假设 |
| 3.1 理论基础 |
| 3.2 高管薪酬差距对企业创新影响的研究假设 |
| 3.3 管理者风险偏好对企业创新影响的研究假设 |
| 3.4 管理者风险偏好对高管薪酬差距与企业创新之间的关系进行调节的研究假设 |
| 4 研究设计 |
| 4.1 数据来源与样本选择 |
| 4.2 变量定义与度量 |
| 4.3 模型构建 |
| 5 高管薪酬差距、管理者风险偏好与企业创新的实证分析 |
| 5.1 管理者风险偏好指标的主成分分析 |
| 5.2 描述性统计分析 |
| 5.3 相关性分析 |
| 5.4 实证检验结果分析 |
| 5.5 进一步分析 |
| 5.6 稳健性检验 |
| 6 结论 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.3 主要创新点 |
| 6.4 研究局限与展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
四、经营风险决策和框架效应机制研究（论文参考文献）
- [1]年报文本语调与审计费用——来自我国A股上市公司的经验数据[J]. 梁日新,李英. 审计研究, 2021(05)
- [2]风险感知、风险偏好对农户森林保险投保行为的影响研究[D]. 刘海巍. 沈阳农业大学, 2021(05)
- [3]上市公司信息披露文本特征对IPO抑价的影响研究 ——来自中文招股说明书的经验证据[D]. 周阔. 吉林大学, 2020(02)
- [4]HF房地产公司项目投资决策研究[D]. 杨中滢. 广西师范大学, 2020(06)
- [5]科创板新股发行制度改革背景下IPO抑价现象研究[D]. 张鹏. 哈尔滨工业大学, 2020(02)
- [6]跨境电子商务风险形成机理与防范研究[D]. 柴宇曦. 浙江大学, 2020
- [7]高管团队特征与实体企业金融化[D]. 祁让坤. 中南财经政法大学, 2020(07)
- [8]上市公司年报文本信息语调影响审计意见吗?[J]. 李世刚,蒋尧明. 会计研究, 2020(05)
- [9]交叉上市对盈余管理的影响及其经济后果研究[D]. 贾巧玉. 西南交通大学, 2020(07)
- [10]高管薪酬差距、管理者风险偏好与企业创新[D]. 张宜. 中国矿业大学, 2020(01)